저평가된 2차전지 소재기업 끌어낸 베스트 리포트

[2020년 상반기 베스트리포트]2월 베스트 고문영 신영증권 연구원의 천보 리포트

대한민국 베스트리포트 로고 / 사진제공=외부제공

고문영 신영증권 애널리스트가 2차전지 소재업체 천보 와 관련해 작성한 '저평가받을 이유가 없다' 보고서는 2월 베스트 리포트로 선정됐다.

이 리포트는 2차전지 산업이 본격적으로 성장하는 초입 국면에 있다며 시장 분석 및 전망, 기업 개요를 꼼꼼히 담아 호평을 받았다. 고 애널리스트는 천보가 높은 실적 가시성에 비해 업종평균 이하로 저평가돼 있다며 목표주가 9만5000원에 매수의견을 제시했다.

고문영 신영증권 선임연구원. /사진제공=신영증권

천보는 5월에 목표주가를 돌파했고 6월 한 때 10만3300원을 기록하는 등 강세가 이어졌다. 현재 주가도 9만원선을 유지하며 견조한 흐름을 보이고 있다. 천보의 2차전지 소재 생산능력(CAPA)는 올해 170% 성장할 것으로 예상되며 영업이익은 올해부터 성장 국면에 접어들어 내년까지 연평균 40% 이상의 성장률을 기록할 것으로 보인다.

공유차량 시대의 도래로 전지 수명에 대한 관심이 높아지고 있는 점도 호재가 될 수 있다. 천보가 생산하는 LIFSI는 하이니켈 양극재 적용할 때 전지의 수명 특성이 저하되는 문제를 개선할 수 있는 소재다.

고 애널리스트는 5월에도 천보의 실적과 주요 이슈들을 재정리하는 보고서를 내놨는데 2차전지 소재 리튬염과 관련한 시장의 오해를 풀어주는 등 성실함이 돋보였다는 평가다.