현대글로비스, 점진적인 실적 개선 기대…목표주가 25만원-DB

DB금융투자가 현대글로비스 에 대한 투자의견을 '매수', 목표주가를 25만원으로 제시했다. 현대글로비스의 점진적인 실적 개선세가 이어질 것이란 전망이다.

2일 김평모 DB금융투자 연구원은 "1분기 현대글로비스의 매출액은 6조3071억원, 영업이익은 3637억원으로 영업이익 기준 시장 기대치(3915억원)을 하회할 것"이라며 "현대차 등 고객사의 현지 생산 감소에 따른 물동량 하락이 물류 부문 및 CKD 사업의 매출 감소로 연결될 전망"이라고 했다.

김 연구원은 " 현대차와 기아의 1분기 글로벌 공장 판매는 전년 대비 2~3% 감소한 것으로 추정된다"며 " 주요 자동차 OE의 생산 감소로 PCTC(자동차 운반선) 물동량 역시 전년 대비 감소한 것으로 추정된다"고 했다.

이어 "물동량 감소에 따른 고정비 부담이 지속되고 전분기에 이어 주요 사업부문의 낮은 영업이익률이 지속될 것"이라며 "고객사 국내 공장의 EV(전기차) 공장 전환 및 계절적 비수기 등의 영향으로 주요 사업의 물동량이 전년 대비 부진했다"고 했다.

그러면서 "주요 지역의 양호한 수요를 고려하면 고객사의 생산량은 1분기를 저점으로 점진적인 개선을 보일 것으로 예상한다"며 "연초 이후 컨테이너 지수 등 운임 추세를 고려하면 PCTC 및 해외물류 등 주요 사업부의 운임 재협상을 통한 운임 인상이 기대된다"고 말했다.