ESG에 힘싣는 한국벤처투자…韓 VC ESG 현 주소는?

유웅환 한국벤처투자 대표가 30일 서울 강남 조선팰리스에서 열린 '2023 한국벤처투자 ESG 이니셔티브(Initiative)' 행사에 참석해 ESG 경영 추진방향에 대해 말하고 있다./사진제공=한국벤처투자

모태펀드 운용기관인 한국벤처투자(KVIC)가 국내 벤처투자 업계의 지속가능한 투자 활성화를 위해 ESG(환경·사회·지배구조) 공론의 장을 마련했다.

한국벤처투자는 30일 서울 강남 조선 팰리스에서 '2023 한국벤처투자 ESG 이니셔티브(Initiative)' 행사를 개최했다.

이날 행사에는 정부 부처를 비롯해 벤처투자시장 주요 민간출자기관, 벤처캐피탈(VC) 등 벤처펀드 운용사 및 ESG업계 종사자 총 120여명이 참석했다.

이번 행사는 ESG 확산을 위한 단계별 로드맵과 추진방향, 국내 및 글로벌 트렌드에 대한 정보를 제공하기 위해 열렸다. 스타트업과 운용사 등 관련 업계의 ESG 도입이 초기단계라는 점을 고려해 이해도 제고에 나선 것이다.

이날 기조연설을 맡은 아디티야 비크람(Aditya Vikram) 유엔 책임투자원칙(UN PRI) PE 총괄은 대기업 뿐만 아니라 스타트업과 기관투자자(LP), 운용사(GP)들이 ESG를 추구해야 한다고 강조했다. 비크람 총괄은 "ESG를 추구하면 더 많은 리스크를 확인해 스타트업의 실패율을 줄일 수 있다"며 "GP는 각 기업의 성장단계에 맞게 ESG에 실용적으로 접근해야 한다"고 말했다.

그러면서 "기업의 통합적 ESG 데이터 수집, 핵심성과지표(KPI) 설정 등은 시리즈A 단계를 지나야 가능하다"며 "GP들은 초기단계 기업에게 스타트업 창업자 멘토링, ESG 교육, 포트폴리오사간 ESG 협업 촉진 등을 할 수 있다"고 덧붙였다.

"모태펀드, 1.5조 출자해 3조원 사회적 가치 창출"

유웅환 한국벤처투자 대표가 30일 서울 강남 조선팰리스에서 열린 '2023 한국벤처투자 ESG 이니셔티브(Initiative)' 행사에 참석해 ESG 경영 추진방향에 대해 말하고 있다./사진제공=한국벤처투자

유웅환 한국벤처투자 대표는 ESG 경영 추진 방향에 대해 설명했다. 한국벤처투자에 따르면 모태펀드가 지난해 출자한 1조5000억원이 창출한 사회적 가치는 약 3조원에 달한다.


유 대표는 "글로벌 기업은 테크 포 굿(Tech for Good), 즉 기술과 혁신을 통해 사회적 난제들을 해결하고자 하고 있지만 국내 기업들은 현실적 어려움에 부딪혀 제도적 지원이 필요하다"고 말했다.

그는 "주주의 가치보다 전체 이해관계자를 행복하게 할 수 있는 투자 방향이 필요하다"고 강조했다. 지속가능한 벤처생태계를 실현하기 위한 전략 방향으로 △ESG 벤처투자 글로벌 표준 선도 △투명한 경영체제 △모두의 더 나은 삶 △미래세대를 위한 환경 조성 등을 제시했다.

그러면서 "사회적 성과 측정을 통해 시장의 관심을 비재무적 가치로 확대시키고, ESG 데이터 매트릭스 구축 및 ESG 평가모델을 확립해 단계적으로 지속가능 투자원칙을 고도화하겠다"고 강조했다.

한국벤처투자는 최근 'DIM(Double I Multiple)'이라는 신개념을 만들었다. 투자수익배수(Investment Multiple)에 이어 사회성과배수(Impact Multiple) 개념을 도입하면서 모태펀드 성과 측정의 차원(DIMension)을 더 확장했다. 문성후 법무법인 원 ESG센터장, 송수영 법무법인 세종 변호사 등 ESG 전문가들로 구성된 ESG경영위원회도 설립했다.

"ESG 우수 운용사에 가산점을"…ESG 투자 활성화 방안 제안

/사진제공=한국벤처투자

이어 김동수 김앤장 법률사무소 ESG연구소 소장과 장윤제 법무법인 세종 ESG 연구소 소장이 각각 △벤처투자시장의 ESG 트렌드와 미래 △VC투자시장의 ESG 관련 법률 및 제도변화를 주제로 발표를 진행했다.

김동수 소장은 VC 시장의 ESG 키워드로 △임팩트 인베스팅(Impact Investing) △비즈니스 라이프사이클 인베스팅(Business Lifestyle Investing) △ESG 인티그레이션(ESG Intigration)을 제시했다.

김 소장은 "초기 벤처기업은 ESG를 위한 자원이 부족한 경우가 많아 대안적인 임팩트 투자 모델과 기업 성장단계에 따른 비즈니스 라이프사이클 투자 모델을 만드는 것이 중요하다"며 "펀드의 투자리스크나 수익률에 맞추는 것을 넘어 사회적 관심으로 통합하기 위한 시스템을 구축해야 한다"고 말했다.

두 전문가의 발표 후에는 '벤처투자시장의 ESG 활성화를 위한 발전방향 및 한국벤처투자 역할'이라는 주제로 토론이 이어졌다.

문성후 법무법인 원 ESG센터장이 토론회 좌장을 맡은 가운데, 김원웅 국민연금공단 책임투자팀 팀장, 최진석 한국투자공사(KIC) 책임투자팀 팀장, 박기수 스틱인베스트먼트 ESG본부 본부장, 구영권 스마일게이트인베스트먼트 부사장, 안정권 주식회사 노을 최고전략책임자(CSO) 등이 심도 있는 토론을 벌였다.

박기수 스틱인베스트먼트 본부장은 "산업은행 등 많은 연기금이 ESG 우수 운용사를 선별해 가산점을 부여하는 제도를 운영하고 있다"며 "ESG 평가체계와 가산점을 도입한다면 사모펀드(PE뿐)만 아니라 VC 운용사도 ESG 체계 수준이 제고될 것으로 생각한다"고 말했다.

ESG 펀드 운용사에 대한 한국벤처투자의 지원도 확대되길 바란다는 의견도 나왔다. 구영권 스마일게이트인베스트먼트 부사장은 "대부분 VC들이 ESG인력을 다 충원하기 쉽지 않다"며 "ESG 전문 평가기관 등을 지정한다면 VC들의 ESG 투자가 상당히 확산될 것"이라고 말했다.

박기수 본부장도 "한국벤처투자에서 출자하는 벤처펀드 운용사에게 ESG 실사비용 보전해주는 방안을 제안한다"고 말했다.

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