에스원 가입자증가, 상품판매 호조 지속-HMC證

HMC투자증권은 13일 에스원 (60,200원 0.00%)에 대해 가입자 증가가 순조롭게 진행되고 있고 상품매출 호조도 지속되고 있다며 투자의견 '매수', 목표가 8만5000원을 유지했다. 12일 종가 기준 에스원 주가는 6만4100원을 기록 중이다.

박한우 HMC투자증권 연구원은 "4분기는 해지자가 다른 분기보다 증가하고 있으나 순 가입자 건수는 약 1만 건에 이를 것으로 예상돼 올해 전체로는 4만4000건이 순증할 것"이라며 "지난 2004년 4만8000건 순증 이후 최고치이며 증가율도 최고치"라고 말했다.

박 연구원은 "지난해 상품매출은 1580억 원을 기록하여 호조를 보였지만 올해는 3분기까지 누적 매출액이 999억원을 기록, 지난해 실적을 밑돌 것"이라며 "4분기에는 3분기처럼 1회성 비용이 없고, 가입자 증가 및 상품판매가 호조를 보이고 있어 전 분
기대비 매출 및 이익이 증가할 것"이라고 내다봤다.

또 "자회사인 시큐아이닷컴은 3분기까지 누적 매출액 643억 원, 영업이익 146억 원을 기록하여, 경기침체에도 불구하고 전년대비 매출액 12.3%, 영업이익 7.4% 증가했다"며 "에스원의 4분기 연결 매출액은 2,855억원, 영업이익은 364억 원으로 추정돼 전 분기대비 각각 5.1%, 30.6% 증가할 것"이라고 덧붙였다.