조은아 삼성증권 애널리스트는 이날 보고서에서 "글로벌 헬스케어 산업은 공공성 확대를 추구, 약가 인하를 통한 의약품 공급이 확대되고 있다"며 "높은 약가로 환자 접근성이 낮았던 바이오의약품의 특허가 2013년부터 만료돼 정부정책에 부합하는 바이오시밀러 시장 형성은 당연한 흐름"이라고 평가했다.
기존 제약업 대비 바이오시밀러 사업은 생산 역량이 중요하다. 삼성증권은 셀트리온이 경쟁력 있는 생산 설비와 검증된 생산 경험과 기술력을 보유하고 있다고 분석했다.
조 애널리스트는 "미국 제네릭업체 호스피라(Hospira) 등 지역별로 마케팅 능력이 우수한 업체와 판매 계약 체결. 글로벌 판매 채널 구축이 완료된 상황"이라고 설명했다.
그는 "자체 영업현금흐름과 외부 자금 유치로 펀딩에 대한 부담이 없다"며 "향후 3년간 연평균 41% 이익성장으로 정당화 될 수 있다"도 덧붙였다.
