원/엔 환율이 상승하면 엔화 대출을 받은 기업의 상환부담이 커지고 연체율도 상승할 가능성이 높기 때문이다. 일본과 수출입 거래가 많은 곳은 통화옵션상품에서도 손실을 입을 수 있다.
7일 금융권에 따르면 최근 각 은행들은 중소기업의 엔화 대출 및 통화옵션상품과 관련된 중소기업 거래현황을 확인하는 한편 피해대책을 논의 중이다.
시중은행 관계자는 "원/엔 환율이 크게 오르면서 중소기업 등의 엔화 관련 리스크가 어느 정도인지 파악하고 있다"며 "일단 현업부서나 일선 지점에서 리스크요인을 분석한 뒤 은행 본점 차원에서 통합 관리하는 방안을 검토 중"이라고 전했다.
금융권이 기업에 취급한 엔화 거래 유형은 기업 대출과 통화옵션상품으로 크게 2가지다. 대출은 엔캐리트레이드와 연관된 것으로 국내 금융기관은 연 2~3%에 불과한 금리로 일본에서 돈을 끌어와 기업에 대출해줬다.
원화 대출보다 금리가 낮은데다 엔화 환율이 계속 하락, 기업들은 '환차익'까지 덤으로 얻을 수 있어 인기를 끌었다. 이러다보니 은행도 기업도 리스크 관리에 소홀했고 최근 하나 둘 문제가 나오고 있다는 전언이다.
이 시각 인기 뉴스
금융권 관계자는 "엔화 대출의 경우 돈을 빌릴수록 환차익이 커져 대출액이 줄어들 정도라 기업들이 헤지 필요성을 느끼지 못했다"며 "금융당국이 엔캐리 자금의 문제점을 지적한 후 거래가 줄기는 했지만 미상환 대출이 상당하다"고 설명했다.
이를 테면 지난해 9월초 원/엔 환율 800원대에서 1억엔을 대출받았다면 원화로는 8억원이 된다. 그러나 상환시점에서 환율이 1300원이라면 상환액이 13억원으로 크게 늘어난다. 환율의 추가 상승이 점쳐진다는 것은 더욱 우려스런 대목이다.
최근 문제가 되는 키코(KIKO·Knock-In Knock-Out) 같은 통화옵션상품에서 거래 손실을 입은 중소기업들도 일부 발생한 것으로 나타났다. 외환시장 관계자는 "문제가 있는 건 사실이지만 엔화 통화옵션상품이 적었고 거래도 많지 않아 불거지지 않고 있을 뿐"이라고 말했다.