엔비디아 12.81% 급반등…9월 금리인하로 하반기 연착륙 [뉴욕마감]

(워싱턴 AFP=뉴스1) 우동명 기자 = 제롬 파월 미국 연방준비제도(Fed 연준) 의장이 10일(현지시간) 워싱턴 의사당의 하원 금융서비스위원회 반기 통화정책 보고 청문회에 출석해 화재가 "기준 금리 인하는 주어진 데이터를 기반으로 필요한 시점에 준비되면 결정될 것이며, 정치적 일정과는 관계없다"고 밝히고 있다. 2024.07.11 ⓒ AFP=뉴스1 Copyright (C) 뉴스1. All rights reserved. 무단 전재 및 재배포, AI학습 이용 금지. /사진=(워싱턴 AFP=뉴스1) 우동명 기자

미국 중앙은행이 오는 9월 18일로 예정된 FOMC(공개시장위원회)에서 금리인하 가능성을 강하게 시사하면서 증시가 기술주를 중심으로 크게 상승했다. 최근 하락 조정세를 보였던 기술주들이 반등의 모멘텀을 찾았고 하반기 경기도 낙관론이 확산하면서 전통 대기업 위주의 다우존스 지수도 상승세를 유지했다.

31일(현지시간) 뉴욕증시에서 다우존스 지수는 전거래일보다 99.46포인트(0.24%) 상승한 40,842.79를 기록했다. S&P 500 지수도 85.86포인트(1.58%) 오른 5,522.3에 거래를 마쳤다. 나스닥은 451.98포인트(2.64%) 올라 지수는 17,599.4에 마감했다.

이날 연방준비제도(Fed)는 9월 금리인하 가능성에 대한 예상을 거의 확신으로 굳히는 성명서와 기자회견을 내놓았다. 중앙은행장인 제롬 파월 연준 의장은 "몇 가지 전제가 가능하다면 9월 회의에서 금리인하가 테이블 위에 올려질 것"이라고 확인했다.

LPL 수석 이코노미스트 제프리 로치는 "시장은 미묘한 분위기 변화에 호의적으로 반응할 것"이라며 "연준은 오늘의 성명에서 다가올 금리인하를 대비하고 있다고 밝혔고, 이는 인플레이션이 개선되고 실업률이 증가함에 따라 금리를 다소 인하하더라도 명목금리가 아직 인플레이션율보다 높기 때문에 충분히 가능성이 높다"고 설명했다.

6월 개인소비지출(PCE) 물가지수 기준 물가상승률이 2.5%까지 떨어진 상황이라 5.25~5.50% 수준인 기준금리를 2~3차례 내린다고 해도 이는 충분히 현 경제상황에서 긴축적이기에 연준이 9월에 금리를 내릴 가능성이 높다는 의미다.

움츠렸던 기술주 급반등…긴축완화가 온다

최근까지 하락세를 지속했던 AI(인공지능) 대장주 엔비디아는 이날 12.9%나 뛰어오르며 그간의 손실을 만회했다. 2분기 실적 발표후 계속 내림세를 지속했던 알파벳도 0.75% 반등하면서 손실을 줄였다. 메타가 2.51%, 애플이 1.5%, 아마존이 2.9%, 테슬라가 4.25% 상승하면서 매그니피센트 7의 반등을 알렸다. 그러나 마이크로소프트(MS)는 1.08% 하락하면서 동반 상승세에서 이탈했다.

S&P 500 지수는 이날 상승으로 7월 내내 겪던 하락세를 만회해 사실상 보합선에서 한달 장세를 마무리했다. 그러나 7월에는 지난해 하반기와 올 상반기까지 대형 기술주에만 국한됐던 랠리가 중소형주로도 확대됐다. 7월 러셀 2000은 한달 만에 10% 상승하면서 그간의 간극을 상당히 메우는데 성공했다.


이날 다우지수 종목 가운데 올 한해 연이은 항공기 사고로 주가하락세를 이기지 못했던 보잉도 CEO(최고경영자) 교체를 발표하면서 2% 상승하는 모습을 보였다. 이날 모건 스탠리의 애널리스트 크리스틴 리와그는 "전임 데이브 캘훈을 대체해 켈리 오트버그가 선임된 것은 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것"이라며 월가의 기대를 반영했다.

연준 7월 금리는 동결했지만 9월 인하방침 시사

(그랜드래피즈 로이터=뉴스1) 김종훈 기자 = 20일(현지시간) 도널드 트럼프 전 미국 대통령(오른쪽)이 공화당 부통령 후보로 지명된 J.D. 밴스와 함께 서있다. 이날 트럼프는 미시간주 그랜드래피즈에서 러닝메이트인 밴스와 함께 처음 유세에 나섰다. 2024.07.20. ⓒ 로이터=뉴스1 Copyright (C) 뉴스1. All rights reserved. 무단 전재 및 재배포, AI학습 이용 금지. /사진=(그랜드래피즈 로이터=뉴스1) 김종훈 기자

연준은 이날 7월 FOMC 결과 기준금리를 전월과 동일한 5.25~5.50%로 유지하기로 했다. 하지만 새 성명서에서 차기 회의에서의 금리인하 가능성을 암시했다.



연준은 새 성명서에서 금리인하에 필요한 경제상황의 변화를 암시했다. 먼저 노동시장과 관련해 "일자리 증가세가 계속 강하다를, 완화됐다"고 바꿨다. 실업률에 관해서는 "낮은 상태로 머물러 있다에서, 다소 상승했지만 낮은 상태다"라고 고쳐 평가했다.

연준은 물가와 관련해선 "위원회는 고용 및 인플레이션 목표 달성에 대한 위험이 계속해서 더 나은 균형을 향해 움직이고 있다고 판단한다"고 보다 완화된 언어를 사용했다. 이전에는 "지난 몇년보다는 목표를 향해 움직였다"고 표현했다.

중요한 것은 마지막으로 변화된 문구다. 연준은 "위원회가 경제상황이 불확실한 가운데 주어진 두 가지 사명에 대해 충실하겠다"고 밝혔다. 이전에는 "인플레이션 리스크를 낮추는 사명에 집중하겠다"고 강조했었다. 새로 나타난 위원회의 두 가지 사명(Both sides of its dual mandate)은 알려진대로 물가 저감 외에 고용안정을 포괄하는 것이다. 높은 금리를 고수하다가 실업률 급증과 경기침체를 유발하는 실수를 범하지 않겠다는 의미다. 이 새로운 표현 때문에 9월 금리인하는 기정사실화 된 것이라는 평가다.

확신없다던 파월도 비둘기로 변신

(애틀랜타 AFP=뉴스1) 우동명 기자 = 카멀라 해리스 미국 부통령이 30일(현지시간) 조지아주 애틀랜타의 유명한 흑인 레스토랑을 찾아 주민의 환영을 받고 있다. 2024.07.31 ⓒ AFP=뉴스1 Copyright (C) 뉴스1. All rights reserved. 무단 전재 및 재배포, AI학습 이용 금지. /사진=(애틀랜타 AFP=뉴스1) 우동명 기자

제롬 파월 연준 의장도 9월 FOMC에서의 금리인하 가능성을 나타냈다. 게다가 금리인하가 예상대로 이뤄진다고 해도 그건 절대로 비정치적인 결정이 될 것이라고 강조하면서 가능성을 더 높였다.

파월은 기자회견에서 "위원회의 다수는 경제가 정책 금리를 인하하기에 적절한 시점에 가까워지고 있다는 것"이라며 "문제는 데이터의 총체성과 변화하는 전망, 위험의 균형이 인플레이션에 대한 신뢰 상승과 견고한 노동시장 유지와 일치하는 지 여부"라고 전제했다. 이어 "만약 그 테스트가 충족된다면 정책 금리인하가 논의 대상이 될 수 있으며, 빠르면 9월 다음 회의에서 논의될 수 있을 것"이라고 말했다.

파월은 그동안 경제지표의 추가적인 확신이 없이는 금리정책 변화가 불가하다는 입장이었다. 그러나 이날 파월은 "지난 2분기 인플레이션 수치는 우리의 확신을 더해주었고, 더 많은 좋은 데이터가 나오면 그 확신이 더욱 강화될 것"이라고 사실상 처음으로 물가가 목표한 사정권 내로 들어왔다는 사실을 확인시켰다.



파월은 이와 함께 연준 위원들이 최근 실업률 증가와 노동시장의 잠재적 약세에 주의를 기울이고 있다고 밝혔다. 그는 "노동 시장이 냉각되고 인플레이션이 감소함에 따라 고용 및 인플레이션 목표를 달성하는 데 대한 위험은 계속해서 더 나은 균형을 이루고 있다"며 "실제로 우리는 연준의 두 가지 사명에 대한 위험에 주의를 기울이고 있다"고 지적했다.

파월은 인플레이션이 완화됨에 따라 연준이 물가와 노동시장을 동등한 비중으로 평가할 것이라고 강조했다. 그는 "우리가 인플레이션 목표에서 멀리 떨어져 있었을 때, 우리는 물가에 더 집중해야 했다"며 "(그러나) 이제 우리는 더 가까운 균형에 집중하고 있고, 고용 지표가 일자리 시장이 과열된 상황에서 점차 정상화되었음을 보여준다"고 풀이했다. 앞으로는 추가적인 고용안정을 위해 금리정책의 방향을 손볼 것이라는 의미다.

파월은 9월 회의에서 금리를 만약 인하한다고 해도 그것은 다가올 11월 대통령 선거와는 전혀 무관하다고 강조했다. 그는 "연준은어떤 정당이나 정치인, 또는 어떤 정치적 결과를 지지하거나 반대하기 위해 금리정책 도구를 사용하지 않는다"며 "중앙은행의 경제 전망에는 누가 대통령에 당선되는 지가 고려되지 않는다"고 말했다.



파월은 9월 금리인하가 이뤄진다는 것을 전제로 50bp 인하 가능성에 대해서는 사실상 배제될 거라고 예상했다. 그는 "연준은 그런 가능성을 생각하지 않고 있다"고 답했다.

하반기 경기와 관련해서도 기존의 낙관론을 유지했다. 파월은 "미국 경제는 1년 전과는 크게 다르다"며 "1년 전에 비해 실업률은 약간 높아졌지만 인플레이션 경로는 상당히 낮아졌다"고 그간의 성과를 자평했다. 이어 "연준을 주목하는 사람들에게 현 경제는 환영할 만한 결과"라며 "연준은 이 수준을 어떻게 지속할 수 있을지 고민하고 있다"고 덧붙였다.

7월 민간 일자리는 반년 만에 최저치

이날 미국 급여정보회사 ADP(Automotive Data Processing)는 7월 신규 민간 일자리 건수가 12만 2000개로 전월에 비해 3만 3000개 줄었다고 밝혔다. 다우존스 전문가 예상치는 15만개 였는데 이를 크게 하회한 것이다. 지난 1월 이후 가장 낮은 수치다.



ADP는 민간급여의 임금상승률이 같은 기간 전년비 4.8% 증가해 2021년 7월 이후 가장 작은 수치를 기록했다고 전했다. 전월 대비로도 0.1%p 감소한 수치다.

ADP 수석 이코노미스트 넬라 리차드슨은 "임금 성장이 둔화하면서 노동시장은 연방준비제도(Fed)의 인플레이션 둔화 노력에 동참하고 있다"며 "물가가 다시 상승한다면 그것은 노동시장의 문제 때문은 아닐 것"이라고 분석했다.

이날 보고서 발표 후 주요 주가 지수에 연계된 선물은 상승세를 보였고, 국채 수익률은 하락(가격상승)했다.



노동부 고용통계국은 연준 관계자들이 주의 깊게 지켜보는 지표인 고용비용지수가 계절 조정 기준 2분기에 0.9% 증가했다고 밝혔다. 이는 1분기 1.2% 증가율과 다우존스가 추정한 1% 증가율보다 낮은 수치다. 뜨겁던 노동시장이 식어가는 것으로 볼 수 있다.