동아제약, 신약·바이오 강화 기대 '매수'-대우

대우증권은 7일 동아제약 에 대해 투자의견은 '매수'를 유지했다. 그러나 정부의 약가 재조정에 따른 불확실성이 남아있고, 전문의약품의 매출이 횡보를 보이고 있다며 목표주가를 기존 15만6000원에서 13만5000원으로 하향조정했다.

권재현 대우증권 연구원은 "동아제약의 3분기 매출액은 2472억원으로 전년대비 17% 증가할 전망"이라며 "전문의약품 사업부가 전년대비 25% 성장할 것"으로 전망했다.

또, "일반의약품의 성장 전환도 예상된다"며 "4분기부터는 도입 의약품의 효과가 본격적으로 나타나 20% 이상의 매출 성장이 나타날 것"으로 내다봤다. 그러나 영업이익은 289억원으로 전년대비 2% 감소할 것으로 예측했다.

권 연구원은 "동아제약의 투자포인트는 박카스F의 슈퍼판매, GSK와의 전문의약품 코마케팅, GSK 및 바이엘에서 도입한 일반의약품 판매 등 어려운 업황에도 매출 성장을 위한 노력들이 이어지고 있다"며 "여기에 천연물신약 모티리톤 출시와 줄기세포 치료제 카티스템의 품목승인 임박 등은 강정"으로 평가했다.