아이디스, 돋보이는 3분기 실적 '매수'-한화證

한화증권은 30일 아이디스 에 대해 경기침체 우려에도 돋보이는 3분기 실적을 발표했다며 투자의견 '매수'를 유지했다. 목표주가는 2만500원.

남태현 한화증권 애널리스트는 이날 보고서를 통해 "아이디스의 3분기 매출액과 영업이익은 전분기 대비 각각 20.0%, 29.9% 증가한 214억원, 63억원(영업이익률 29.3%)을 기록하며 분기사상 최대 실적을 달성했다"고 밝혔다.

실적호전의 주요 원인으로는 △보안장비의 꾸준한 수요에 다른 수출과 내수의 고른 성장 △고가형 DVR 제품 판매 확대 △3분기 환율 상승으로 인한 수혜 등을 꼽았다.

한화증권은 보안장비시장의 성수기 진입으로 4분기에도 아이디스의 실적 호조세가 이어질 것으로 전망했다.

남 애널리스트는 "4분기는 국내외 대형 기업들의 보안 인프라 관련 예산이 주로 집행되는 시기로 전통적인 성수기이기 때문에 견조한 실적 달성이 지속될 것"이라며 "매출액 223억원, 영업이익 64억원으로 각각 전기 대비 10%, 1.6% 증가할 것"이라고 예상했다.

다만 영업이익률은 저가형 제품 판매로 3분기 대비 소폭 하락한 28.6%를 기록할 것으로 추정했다.

남 애널리스트는 "보안장비는 필요한 상황에서는 반드시 갖추어야 하는 기초 설비로 경기침체에도 불구하고 교체수요가 꾸준하게 발생하고 있고, 응용분야의 확대로 신규수요도 점차 증가하는 추세"라며 "우호적인 환율 여건, 아이디스의 높은 시장지배력을 고려할 때 긍정적인 시각이 유효하다"고 덧붙였다.