삼성엔지니어링, 높은 장기 성장·목표가↑-메릴린치

BoA메릴린치는 삼성엔지니어링 에 대해 글로벌 경쟁 업체 대비 성공적인 변화를 통해 장기 성장력이 강화됐다면서 목표주가를 종전 17만8000원에서 25만원으로 상향 조정한다고 15일 밝혔다. 투자의견 '매수'는 유지했다.

메릴린치는 "삼성엔지니어링의 새로운 수주 물량을 감안해 2011년과 2012년 주당순이익(EPS) 추정치를 6~11% 상향 조정한다"면서 "우수한 이익 성장을 견인할 수 있는 높은 자기자본이익률(ROE)과 수주물량에도 불구, 동종업종 대비 10% 가량 디스카운트 돼 있다"고 분석했다.

장기 성장 잠재력을 높게 평가하는 이유로는 기대 이상으로 탄화수소 부문의 성장이 가속화 되고 있고, 비 탄화수소 부문 시장에서도 기대보다 수월하게 진입했다는 점을 꼽았다.

특히 지난 3년 기준 연평균 성장에 비해 25% 많은 엔지니어를 고용, 구조적인 변화를 성공적으로 이끌 수 있도록 기반을 마련한 점을 결단력있는 전략으로 평가했다.