코리아 디스카운트 해소, 팔 걷어붙인 정부

[밸류업 정책공개]③비상경제장관회의 '자본시장 선진화 추진 방향'

자본시장 선진화 추진방향 /사진=금융위원회

정부가 한국 증시 저평가 현상인 이른바 '코리아 디스카운트' 해소를 위해 팔을 걷어붙였다. 불법 공매도 근절, 금융투자소득세(금투세) 폐지 등 제도 개선에 더해 기업 스스로 기업가치를 높이는 '기업 밸류업 지원방안' 등을 병행해 자본시장을 선진화한다는 목표다.

금융위원회는 26일 비상경제장관회의에서 이런 내용의 '자본시장 선진화 추진방향'을 논의했다. 공정·투명한 시장 질서 확립, 투자자의 자본시장 접근성 제고, 주주가치 기업 경영 확립 등 3대 축을 중심으로 제도 개선을 추진한다.

우선 자본시장을 국민들이 믿고 투자할 수 있는 환경을 조성하기 위해 공정하고 투명한 시장 질서를 만든다. 대표적으로 불법 공매도를 근절하기 위해 글로벌 IB(투자은행)을 전수조사해 역대 최대 과징금을 부과하는 등 엄정 대응 기조를 유지한다. 벌금형은 강화하고 부당이득 규모에 따른 가중 처벌도 도입한다. 상반기 중 이런 제도개선 방안을 확정할 예정이다. 불법 공매도 방지를 위한 전산시스템을 구축하고, 공매도 거래조건의 기울어진 운동장 문제도 해소한다.

국내외 투자자의 자본시장 접근성을 높이기 위해 금투세를 폐지하고 내년까지 증권거래세 0.15%로 인하, 개인종합자산관리계좌(ISA) 납입한도·비과세한도 상향 등 세제 혜택을 확대한다. 외국 금융기관에 대해 국내 외환시장 참여를 허용하고, 개장 마감시간은 현재 오후 3시30분에서 런던 거래시간 마감 이후인 새벽 2시까지 연장한다. 대체거래소 출범, 비상장주식시장 제도화 등을 통해 거래 시스템은 다양화하고 정부 주관으로 국내외 IR(기업설명회)을 강화한다. 이에 앞서 외국인 ID(투자등록번호)는 폐지하고, 영어공시 의무화 제도를 도입했다.

기업 스스로 기업과 주주가치를 높이는 데 힘쓰는 문화도 조성한다. 대표적 방안이 이날 발표한 '기업 밸류업 지원방안'이다. 정부는 자본시장이 한 단계 더 발전하기 위해서는 기존 제도 개선과 더불어 기업의 자발적 기업가치 제고 노력이 병행돼야 한다고 보고 있다.

이외에도 일반주주의 이익을 두텁게 보호하기 위해 내부자거래 사전공시, 의무공개매수 제도화, M&A(인수·합병) 규제 합리화 등을 마련했다. '깜깜이 배당'을 막고 배당금을 미리 알고 투자할 수 있도록 제도적 기반 마련하고 전자 주주총회 도입, 주식매수청구권 부여 등을 위해 법을 재정비한다.

금융위 관계자는 "기업 밸류업 지원방안, 공매도 제도개선, 대체거래소 등은 연내 마련해 시행하고 금투세 폐지, ISA 세제 혜택 확대 등 법 개정이 필요한 과제는 후속 절차를 차질 없이 진행할 것"이라며 "기업 밸류업 지원방안 등 새로운 정책이 자본시장의 관행·문화 개선으로 이어질 수 있도록 긴 호흡으로 꾸준히 추진하겠다"고 말했다.