친환경 소재기업 아셈스, 글로벌 기업 ESG 낙수효과 기대-이베스트

이베스트투자증권은 21일 아셈스 에 대해 글로벌 기업의 ESG(환경·사회·지배구조) 낙수효과가 기대된다며 투자의견 '매수', 목표주가 2만1000원을 제시했다.

아셈스는 친환경 소재 전문 기업이다. 매출은 필름사업부문(이형지, 무이형지)과 신사업부문(무수염색사, 글리터 시트) 등으로 구성된다. 전방산업 매출비중은 신발 60%, 자동차 20%, 의류 10% 등이다.

조은애 연구원은 "신발 비중이 높은 동사 필름사업부 매출은 무이형지 접착필름의 침투율 상승, 신규고객사 확보에 기반해 전방산업 성장률을 크게 상회하는 매출 성장이 가능할 전망"이라며 "신사업부문에서 무수염색사와 글리터 시트는 글로벌 고객사로 공급이 기대되고 이를 위한 설비투자가 진행되고 있다"고 말했다.

아셈스의 올해 매출액 추정치는 전년 동기 대비 29% 증가한 543억원, 내년은 69% 증가한 919억원이다. 영업이익은 올해의 경우 지난해 같은 기간보다 44% 증가한 88억원, 내년은 115% 증가한 190억원으로 추정된다.

조 연구원은 "필름사업부문의 안정적인 이익 증가를 감안하면 실적 및 주가의 다운사이드는 낮은 반면 무수염색사, 글리터 시트 등 친환경 신제품 매출 기대치와 주가 업사이드는 시간이 지날수록 높아질 수 있다고 판단한다"고 진단했다.