17일 저축은행업계에 따르면 솔로몬저축은행은 지난 15일부터 3일간 750억원어치 후순위채 청약을 실시했다. 금리는 연 8.1%에 만기는 5년 1개월이다. 한국저축은행도 오는 22일부터 3일간 총 300억원 규모의 후순위채 청약을 접수한다. 수익률은 연 8.1%이며 만기는 5년 3개월이다. 이외 현대스위스저축은행과 제일저축은행도 후순위채 발행을 준비 중이다.
하지만 저축은행 업계의 자산건전성에 다시 '빨간불'이 켜진 만큼, 저축은행 후순위채에 투자하기 전 발행 저축은행의 자산건전성을 꼼꼼히 따져볼 필요가 있다고 전문가들은 조언한다.
실제로 이번에 후순위채를 발행하는 한국저축은행의 무수익여신비율은 지난 연말 7.10%로 6개월 새 1.43%포인트 상승했다. 이미 청약을 완료한 솔로몬저축은행도 같은 기간 0.04%포인트 오른 6.93%다.
게다가 저축은행들이 올 연말까지 일반대출채권에 비해 강화된 적립 기준의 부동산 PF대출 충당금을 적립해야 하는 점도 불안요인 중 하나다. 충당금 적립 부담이 커진 만큼 이익 규모는 줄 수밖에 없어 국제결제은행(BIS) 기준 자기자본비율이 하락하는 등 재무건전성이 악화될 가능성이 높은 탓이다.
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최대 5000만원까지 예금자보호가 가능한 예·적금 상품과 달리, 후순위채의 경우 발행기관이 망할 경우 말 그대로 투자금액을 모조리 날릴 수 있다는 점도 투자자들의 유념해야 하는 대목이다.
금융감독원에 따르면 지난 연말 파산한 전일저축은행이 발행한 후순위채 중 162억원이 아직 만기가 도래하지 않았다. 결국 이 저축은행의 후순위채에 투자했던 투자자들은 남은 이자와 원금을 지급받지 못할 가능성이 높다.
후순위채를 중심으로 한 자본확충 방식이 결국 저축은행 업계에 부담으로 작용한다는 점도 문제점으로 지적된다. 후순위채의 조달비용이 연 8%대로 높아 이자비용부담이 상당한 탓이다. 따라서 금융감독 당국에서 저축은행들이 대주주 출자나 유상증자 등을 통해 자본을 확충하도록 유도해야 한다는 지적이 나온다.
금융권 관계자는 "올해 저축은행 업계가 상환해야 하는 후순위채 규모가 약 600억원에 이르는데, BIS 비율 등을 유지하기 위해선 또다시 고금리 후순위채권을 발행할 수밖에 없다"면서 "후순위채 발행이 안정적인 자본확충 수단이 될 수 없는 이유가 여기에 있다"고 지적했다.