제일기획, 3분기 실적 예상치 상회-삼성證

삼성증권은 12일 제일기획 에 대해 3분기 실적이 예상치를 상회할 전망이라고 밝혔다. 다만 낮아진 이익전망과 높아진 할인요인을 고려하면 투자매력은 소멸됐다면 투자의견 '매수'와 목표주가 '27만원'을 유지했다.

구창근 애널리스트는 "3분기 연결 기준 취급액은 6250억원 수준으로 전년 동기대비 39% 증가할 것으로 예상된다"며 "이는 기존 전망치를 14% 상회하는 것이며 성수기인 2분기 취급고와 유사한 수준"이라고 밝혔다.

그는 취급고가 급증함에 따라 영업이익도 110억원으로 전년 동기대비 59% 증가할 것으로 전망했다.

구 애널리스트는 "3분기 실적이 예상을 상회하는 이유는 신규 휴대폰 및 iPhone 대응 마케팅, 디지털TV 등 가전 마케팅 활동 강화로 삼성전자 해외 취급고가 급증했기 때문"이라며 "이로 인해 국내법인의 해외 취급고가 전년 동기대비 100% 이상 증가할 것으로 보인다"고 3분기 실적 증가 배경에 대해 설명했다. 반면 베이징 올림픽 효과는 300억원 수준으로 크지 않을 것으로 내다봤다.

그는 또 "신제품 출시 및 경쟁 심화로 인한 삼성전자의 공격적 마케팅 활동은 당분간 지속될 전망이며 이는 중단기적으로 제일기획의 영업실적에 긍정적 영향을 미칠 것으로 예상된다"고 설명했다.