[업&다운]삼성전기↓, 2Q 실적부진 예상

-대신證

대신증권은 삼성전기 의 6개월 목표주가를 7만3000원에서 6만5000원으로 내린다고 11일 밝혔다. 투자의견은 매수(BUY)를 유지했다.

박강호 대신증권 애널리스트는 "2분기 영업이익(연결기준)이 BGA(Ball Grid Array) 및 MLCC(Multi Layer Ceramic Capacitor), 카메라모듈 등 전제품에 대한 단가하락 영향으로 당초 예상대비 부진할 것으로 전망된다"며 이같이 밝혔다.

대신증권은 삼성전기의 2분기 영업이익(연결기준)이 313억원으로 종전 추정치대비 37.8% 감소할 것으로 추정했다. 2008년 주당순이익(1889원)은 종전대비 8% 내렸다. 밸류에이션 적용은 PBR 2.2배를 적용했다.

박 애널리스트는 "단기적으로 2분기 실적 부진과 이익모멘텀 약화로 주가가 조정을 받을 것"이라면서도 "3분기 이후에 전통적인 IT 수요 증가 및 FC-BGA, LED 출하량 증가에 따른 이익모멘텀가 예상된다"며 '매수' 의견을 유지했다.