고려아연, 2.5조 규모 유증…우리사주에 20% 우선 배정

"국민기업 도약" 명분
MBK "시장질서 유린"

[서울=뉴시스] = 영풍-MBK파트너스 연합과 경영권 분쟁 중인 최윤범 고려아연 회장이 2일 서울 용산구 그랜드하얏트호텔에서 열린 고려아연 자사주 매입 계획 등 경영권 방어 방안에 대한 기자회견에서 물을 마시고 있다.

고려아연이 2조5000억원 규모의 유상증자에 나선다. 이 가운데 20%는 우리사주조합에 우선 배정한다. 유상증자로 확보할 자금으로는 자사주 공개매수에 들인 차입금을 상환한다. 전 국민을 대상으로 한 유상증자를 통해 '국민기업'으로 도약한다는 명분이다. 핵심 노림수는 지분율 희석과 우리사주조합의 의결권 지분 확대로 보인다.

고려아연은 30일 이사회를 통해 373만 2650주를 일반공모방식으로 유상증자해 약 2조 5000억 원을 조달하기로 결정했다. 고려아연이 공개매수를 통해 취득한 소각대상 자기주식을 제외한 발행주식 수의 20%에 해당하는 규모다. 신주 예정 발행가액은 주당 67만 원이다. '확정 발행가액'이 아닌 일종의 추정가다. 확정금액은 일반공모 청약일 전 3거래일부터 5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 할인율 30%를 적용해 최종 확정된다. 청약 예정일은 12월 3∼4일이다.

총 모집주식 중 80%에 대해 일반공모를 실시하며 나머지 20%는 법에 따라 우리사주조합에 배정할 방침이다. 또 합법적인 범위 안에서 우리사주조합을 제외한 모든 청약자에 대해서는 그 특별관계자와 합해 총 모집주식수의 3%인 11만 1979주 내에서만 배정할 방침이다. 유상증자로 마련할 자금 가운데 2조3000억원은 채무상환 용도로 사용된다. 고려아연이 자사주 공개매수에 투입한 차입금을 갚을 것으로 예상된다. 나머지는 이차전지 등 국가전략산업 육성을 위한 투자에 활용한다.

고려아연은 "국가전략산업 육성에 더욱 매진하기 위해 전 국민을 상대로 한 일반공모 유상증자를 발판으로 '국민기업'으로의 도약을 추진한다"며 "소액주주와 기관투자자, 일반 국민 등 다양한 투자자가 주주로 참여할 수 있는 기회를 제공해 소유 분산을 통한 기업 경영의 투명성을 강화하겠다는 취지"라고 설명했다.

MBK·영풍은 즉각 반발했다. MBK·영풍은 "기존 주주들과 시장 질서를 유린하는 행위"라며 "고려아연의 유상증자 결정을 저지하기 위해 모든 법적 수단을 강구할 것"이라고 밝혔다.

이 같은 최 회장측 승부수에 금융당국의 움직임은 변수로 작용할 전망이다. 금융감독원은 31일 고려아연 공개매수 관련 긴급 브리핑을 개최할 예정이다. 금감원은 고려아연과 MBK·영풍의 공개매수 가격경쟁이 과열됐다고 보고 불공정거래 조사중인 만큼 이와 관련한 언급이 나올 전망이다.