리노공업, "실적 개선되겠지만…반도체 투자환경 불안정"-NH

NH투자증권은 리노공업이 올해 3분기 실적이 개선되겠지만 업황에 대한 불확실성도 커지고 있다고 25일 분석했다. 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가는 31만3000원에서 26만3000원으로 낮췄다.

문소영 NH투자증권 연구원은 "올해 3분기 리노공업의 매출액은 전년 동기 대비 5.1% 증가한 845억원, 영업이익은 13.5% 늘어난 378억원으로 하반기 실적은 상반기 대비 증가할 것으로 보인다"며 "하반기 모바일 양산 소켓 매출이 증가할 것으로 보이기 때문"이라고 설명했다.

문 연구원은 "애플 인텔리전스를 시작으로 2025년 온디바이스 모멘텀이 확대될 것으로 보여 신규 매출 성장도 기대된다"며 "R&D(연구개발) 프로젝트도 증가하고 있는 만큼 리노공업의 매출과 마진성장은 지속가능하다고 판단한다"고 밝혔다.

그는 "다만 불안정한 반도체 투자환경을 고려할 필요가 있다"며 "스마트폰 수요 회복이 지연되고 있고, 글로벌 후공정 부품 기업들의 밸류에이션 하락을 고려해 목표주가를 낮췄다"고 분석했다.