━
지속되는 성장…시장 점유율 추가 확대가 내년 이익 성장 관건━
김 연구원은 SOOP 트래픽 증가와 플랫폼 매출 증대가 올해 이어질 것으로 추정하고, 트위치 철수 1주년을 전후로 한 올해 4분기에서 내년 1분기 사이 추가적인 MS(시장점유율) 확보 여부가 내년 이익 성장에 영향을 줄 것으로 내다봤습니다. 지난 8일 보고서 발간 이후 주가는 약 8% 상승했습니다.
다음은 리포트를 요약한 내용입니다. (원문보기)
☞'원문보기'는 네이버·다음 등 포털사이트가 아닌 머니투데이 홈페이지에서만 가능합니다.
SOOP의 올해 2분기 매출은 전년 동기 대비 17.7% 늘어난 1020억원, 영업이익은 30.6% 증가한 309억원으로 영업이익 기준 시장 예상치(292억원)을 상회했을 것으로 예상한다. 국내 경쟁 상황 변화에 따른 수혜가 SOOP 트래픽 증가 및 플랫폼 매출 증대에 기여하고 있고 성장은 2024년 내 지속될 것으로 추정한다. 향후 추가적인 성장 정도는 국내 스트리머의 추가 확보로 MS 확대가 가능할지, 올 2분기 론칭한 글로벌 SOOP이 1~2년 내 유의미한 트래픽을 확보할 수 있을지에 따라 결정될 것으로 판단한다.
━
2025년 말 이후 케이캡 미국 허가 전망…빠른 시장 침투 기대━
위식도역류질환 신약인 케이캡 실적은 2분기 전년 대비 44% 성장할 것으로 예상하고, 저용량 제품 출시로 고령 환자에서 점유율이 늘 것으로 기대했습니다. 또 케이캡 미국 임상결과 발표가 하반기 예정돼 있다며 P-CAB 제재에 대한 처방 선호도 증가가 케이캡 출시 이후 빠른 시장 침투로 이어질 것으로 기대했습니다. 보고서 발간 당일 HK이노엔 주가는 11% 가량 올랐고, 지난 12일까지 14% 가량 상승했습니다.
다음은 리포트를 요약한 내용입니다. (원문보기)
☞'원문보기'는 네이버·다음 등 포털사이트가 아닌 머니투데이 홈페이지에서만 가능합니다.
HK이노엔의 올해 2분기 매출은 전년 동기 대비 7.8% 늘어난 2204억원, 영업이익은 55.3% 증가한 238억원으로, 영업이익은 컨센서스(시장 전망치 평균)를 소폭 웃돌 것으로 예상된다. 의료 파업 장기화로 수액 매출 감소가 예상됐지만 판매처 확대로 전년 대비 2.1% 증가했다. 10% 내외의 과거 성장률을 고려시 파업으로 인한 성장률 둔화는 불가피할 것으로 판단한다. 케이캡 미국 임상 결과가 하반기 공개될 예정이며 미국 허가 시기는 2025년 말에서 2026년 상반기가 될 것으로 예상한다.
━
펀더멘털·중장기 전망 변화 없어…주가 조정으로 매수 시점━
나 연구원은 최근 NHN KCP 주가가 C-커머스(중국 이커머스) 성장률 둔화 등으로 조정 받았지만 펀더멘탈과 중장기 전망에는 변함이 없다고 봤습니다. 또 글로벌 PSP(결제 서비스 제공업체)와 같은 지위 확장과 해외 사업 기회 등을 근거로 투자의견과 목표주가를 유지했습니다. 리포트 발간 이후 NHN KCP 주가는 3거래일 연속 상승해 약 3% 가량 올랐습니다.
다음은 리포트를 요약한 내용입니다. (원문보기)
☞'원문보기'는 네이버·다음 등 포털사이트가 아닌 머니투데이 홈페이지에서만 가능합니다.
NHN KCP의 올해 2분기 매출은 전년 동기 대비 17.5% 늘어난 2745억원, 영업이익은 13.5% 증가한 124억원으로 컨센서스에 부합할 것으로 예상한다. 국내 대형 가맹점 성장이 지속되는 가운데 수입차 업종을 비롯한 해외 가맹점 성장 역시 견조하다. 타겟하는 모델이 '글로벌 가맹점의 정산 대행'으로, 즉 내수에서 벗어나 글로벌 전역에서 결제 및 정산 대행을 하는 글로벌 PSP사의 역할과 같다. 주가는 조정 받았으나 펀더멘탈과 중장기적 그림에 변화가 없고, 전반적인 관심과 주가 레벨이 낮아진 현 시점은 오히려 매수 시점이다.
<저작권자 © ‘돈이 보이는 리얼타임 뉴스’ 머니투데이. 무단전재 및 재배포, AI학습 이용 금지>