감안 시, 더 이상 악화될 것 없는 실적과 주가 레벨이라고 판단하며 자동차 부품주 내 최선호주(Top Pick)로 꼽았다.
김귀연 대신증권 연구원은 "현대위아 매출의 60%를 차지하는 부품 매출은 비중이 엔진 70%, 구동계 30%"라며 "구동계(4륜구동/CVJ)의 영업이익(OP) 비중은 50% 이상으로 추정된다"고 했다.
이어 "자체 투자·생산 사업으로 엔진·모듈 대비 마진이 높기 때문"이라며 "차량 대형화·고급화에 따라 현대위아가 양적·질적으로 성장할 것"이라고 예상했다.
또 "인건비 상승에 따른 공정 개선·자동화 니즈가 확대된다"며 "현대위아는 그룹사 내 공정 솔루션 및 로봇 내재화 담당"이라고 설명했다.
그러면서 "2024년 메타플랜트 매출 인식 및 라인 효율화에 따른 수혜가 예상된다"며 "이에 따른 기계 사업의 흑자기조로 실적 가시성이 확대될 것"이라고 분석했다.
김 연구원은 "현대기아의 안정적인 물량, 방산·기계 매출 증가로 올해 연간 OP 3000억원·영업이익률(OPM) 3%대 회복이 전망된다"고 했다.
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