LG이노텍, 3분기 부진에도 4분기 최대 실적 전망-대신증권

대신증권은 LG이노텍이 3분기 실적 부진에도 4분기에는 최대 실적을 기록할 것으로 27일 분석했다. 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가는 기존 38만원에서 35만원으로 하향했다.

박강호 대신증권 연구원은 "LG이노텍의 올해 3분기 매출액은 전년 대비 17% 감소한 4조4700억원, 영업이익은 63.8% 줄어든 1612억원으로 예상한다"며 "애플의 아이폰15 본격 생산이 계획대비 늦어졌고 글로벌 스마트폰 수요 부진도 이어지고 있기 때문"이라고 설명했다.

박 연구원은 "애플로 납품한 카메라모듈 생산이 일정부분 4분기로 이월되면서 4분기 최대 실적을 예상한다"며 "4분기 매출액은 전년 대비 9.3% 증가한 7조1500억원, 영업이익은 233% 늘어난 5656억원으로 추정한다"고 밝혔다.

그는 "아이폰15 초기 생산 지연, 글로벌 경기 둔화 등 부정적인 요인을 반영하면 아이폰15 판매량은 부진할 것"이라며 "아이폰15보다 내년 실적 성장과 아이폰16(2024년)의 교체 수요 증가를 반영한 밸류에이션 매력 관점에서 접근이 필요하다"고 분석했다.