KG이니시스, 절대 저평가 '매수'-하나금융투자

하나금융투자는 30일 KG이니시스에 대해 저평가 구간이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 2만8500원으로 커버리지를 개시했다.

최재호 연구원은 "국내 전자결제시장 선도업체지만 △과거 옐로우캡, 동부제철 등 KG그룹의 비 관계 사업인수 건 참여 △네이버, 쿠팡 등 이커머스 업체의 PG 기능 내재화 이슈로 기업가치가 할인받았다"며 "지금은 결제사업과 무관한 사업은 M&A를 고려하지 않고 있지만 주가에 리스크가 과도하게 반영됐다"고 판단했다.

2021년 매출액과 영업이익은 8658억원, 1073억원으로 전년 대비 각각 6.9%, 9.5% 증가할 것이라고 내다봤다.

최 연구원은 "올해 결제시스템 고도화를 통해 인테리어와 리조트 영역으로 가맹점을 확대해 온·오프라인 통합 결제서비스로 거듭날 계획"이라며 "KG모빌리언스의 실적 성장과, 지난해 11월 계열사 편입된 할리스에프앤비가 실적 개선에 기여할 것"이라고 전망했다.