해마로푸드, 맘스터치 배달 증가로 이익 성장세 지속-IBK證

IBK투자증권은 23일 해마로푸드서비스에 대해 체질개선에 따른 이익 성장세가 당분간 지속될 것이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 3500원을 유지했다.

해마로푸드서비스는 지난 3분기 연결 매출액 728억원, 영업이익 82억원을 기록해 전년 동기 대비 각각 2.4%, 75.1% 증가한 실적을 내놨다. 코로나19 여파에도 8월 출시한 신제품 '내슈빌 버거&치킨'의 인기에, 배달 주문도 늘어난 영향이다.

김태현 연구원은 "올해 맘스터치 가맹점 수가 1분기와 2분기 각각 10개, 24개 증가한데 이어 3분기에도 16개 순증해 총 가맹점 수가 1293개를 기록했다"며 "10월에도 4개 추가 오픈하는 등 가맹점이 증가하고 있고, 평균 주문금액이 높은 배달매출이 늘면서 홀 매출 공백을 상쇄하고 있다"고 평가했다.

배달 매출 비중은 3월말 30% 초반에서 6월말 40%로, 3분기에는 평균 45%까지 증가했다는 설명이다.

이에 4분기 연결 매출액 788억원, 영업이익 42억원으로 각각 2.1%, 30.5% 증가할 것으로 추정했다.

김 연구원은 "코로나19 재확산세에도 배달 주문이 늘고 있어 매출 감소 우려는 제한적"이라며 "12월 1호점을 시작으로 내년 배달전문형 맘스터치 가맹사업을 본격화할 예정"이라고 덧붙였다.