쿠쿠홈시스, 코웨이 대비 주가 할인 커…'매력적'

삼성증권은 28일 쿠쿠홈시스에 대해 4분기 양호한 실적을 발표했지만 경쟁사 대비 주가가 크게 할인돼 있다며 투자의견 '매수'와 목표주가 5만2000원을 유지했다.

쿠쿠홈시스의 4분기 매출액과 영업이익은 각각 2359억원, 643억원으로 전년 동기 대비 각각 104.1%, 445.7% 증가했다.

조상훈 연구원은 "양호한 실적은 금융리스 도입에 따른 회계기준 변경 효과인데 이를 제오이하더라도 영업이익은 약 112% 상승한 250억원으로 기존 추정치와 유사하다"며 "4분기 국내외 렌탈 계정 순증은 6.2만으로 우려했던 것보다 영업환경도 긍정적"이라고 평가했다.

조 연구원은 "현재 쿠쿠홈시스 주가는 PER(주가수익비율) 6.1배에 거래 중"이라며 "국내 경쟁사인 코웨이 대비 50% 할인된 수치여서 뛰어난 성장성 대비 밸류에이션 매력을 보유했고 점진적으로 배당성향을 상향하는 것도 기업가치 제고에 긍정적"이라고 판단했다.