오스템임플란트, 한·중 임플란트 확고한 넘버원-NH證

NH투자증권은 22일 오스템임플란트에 대해 국내와 중국에서 시장점유율 1위를 기록하며 임플란트 시장의 지배력을 보이고 있다고 평가했다. 투자의견 '매수'와 목표주가 '6만5000원'을 유지했다. 의료기기내 톱픽(최선호종목)도 유지했다.

구완성 NH투자증권 연구원은 이날 보고서에서 "1분기 매출액, 영업이익 각각 전년대비 12.5%, 50.0% 성장한 것으로 추정된다"며 "내수 보험확대 정책 효과 및 미국, 중국 임플란트 시장 성장 수혜 그리고 충당금 이슈 해소로 안정적 실적 성장이 기대된다"고 밝혔다.

통관데이터 기준 1분기 임플란트 수출은 8638만달러 규모로 전년대비 36.7% 성장했다.

글로벌 임플란트 시장의 성장이 지속됨을 확인했단 게 NH투자증권의 평가다.

1분기 지역별 매출액은 북미 172억원(+15.2% y-y), 유럽 87억원(+10.1% y-y), 중국 180억원(+20.1% y-y), 아시아 181억원(+14.9% y-y)으로 추정했다.

구 연구원은 "국내 임플란트 업체 중 북미 지역에서 의미 있는 실적을 내고 있는 업체는 오스템임플란트가 유일하다"며 "중국 임플란트 시장 고성장에 따른 영업 레버지리 효과가 기대된다"고 밝혔다.

그는 "충당금 이슈 해소 및 기저 효과로 상반기 안정적 실적 성장이 기대된다"며 "치과 분야의 점진적인 디지털 시장 확대에 따른 포트폴리오 확대 전략도 긍정적"이라고 덧붙였다.