불황속 '원게임리스크' 극복…저력 증명한 미래에셋대우

베스파, 해외투자자 유치로 수요예측 난관 넘어…바디프랜드·에어부산도 등판 준비

미래에셋대우가 공모시장의 투자심리가 위축된 악조건 속에서 '원게임리스크'가 부각된 베스파 수요예측을 통과하며 저력을 입증했다. 바디프랜드가 유가증권시장 상장예비심사를 청구하며 공모시장 등판을 앞두고 있는 등 내년 먹거리 확보에도 성공했다는 평가다.

20일 증권업계에 따르면 게임업체 베스파는 앞서 진행한 기관투자자 대상 수요예측에서 24.81대 1의 경쟁률을 기록, 코스닥 상장의 가장 큰 관문을 넘었다. 오는 21~22일 일반투자자 대상 청약을 앞두고 있다.

베스파는 모바일게임 '킹스레이드'에서 매출의 100%를 올리고 있는 회사라는 점에서 시장에서 큰 관심을 끌지 못했다. 한 가지 게임에 대한 의존도가 큰 만큼 향후 흥행 지속 여부에 따라 실적 변동성이 크다는 점이 약점으로 꼽혔다. 일각에선 수요예측에서 저조한 성적표를 받아들 경우 상장 절차를 완료하기 쉽지 않을 수 있다는 전망도 나왔다.

베스파 상장 주관을 맡은 미래에셋대우는 해외에서 활로를 찾았다. 해외IR 활동에 적극적으로 나섰고, 그 결과 수요예측에서 수량기준 전체 물량의 52.6%가 해외투자자로부터 접수됐다. 수요예측 결과 공모가는 밴드 하단을 밑돌았지만, 최근 공모시장 투자수요를 고려하면 나쁘지 않은 성적이라는 평가를 받았다.

미래에셋대우는 베스파 인수수수료로 약 10억원, 성과 인센티브를 포함할 경우 최대 12억원에 가까운 수수료를 받을 것으로 예상된다.

올해 IPO(기업공개) 시장은 SK루브리컨츠, 현대오일뱅크 등 주요 기업의 잇따른 상장 철회나 연기로 전체 규모가 축소될 것으로 전망된다. 특히 하반기 증시 급락으로 공모시장 투자수요가 줄어들면서 발행회사의 상장 수요도 눈에 띄게 위축됐다. 코스피 IPO는 전체 공모규모는 1조원에 못 미칠 가능성이 크다. 이날까지 현재 코스피 전체 공모규모는 약 6552억원이다.

이 가운데 미래에셋대우는 지난 2월 코스닥에서 유일한 테슬라 요건을 통한 상장 기업인 카페24를 비롯해 롯데정보통신, 하나제약, 아주IB투자 등 주요 딜을 주관하며 꾸준한 성과를 내고 있다. 베스파 뿐 아니라 건강기능식품 회사 뉴트리와 통신장비회사 머큐리도 곧 공모에 돌입할 예정이다.

유가증권시장 상장을 노리는 에어부산과 바디프랜드도 예심청구를 마치고 심사가 진행 중이다. 특히 바디프랜드는 2조~3조원의 가치가 예상되는 기업으로 내년 초 IPO 시장에서 큰 주목을 받을 것으로 기대된다.

증권업계 관계자는 "올해 IPO 시장은 연초만 해도 역대급 규모를 전망하기도 했지만 경제 불확실성 확대 등 여파로 시장 위축 현상이 두드러지며 주요 증권사에서도 기대한 만큼 큰 수익을 내지 못할 것으로 보인다"며 "중소규모 코스닥 딜이 시장을 주도하는 가운데 빅3 중 하나로 꼽히는 미래에셋대우가 최근 활발하게 활약을 이어가고 있다"고 말했다.