SKC&C, 고성장+지주사 효과까지..목표가↑

미래에셋증권은 20일 SKC&C 에 대해 "안정적 매출이 이어지고 실질적인 SK지주회사로써 주요 그룹사의 실적 개선 효과까지 기대된다"며 목표가를 10만7000원으로 상향 조정하고 매수추천의견을 제시했다.

SKC&C의 3분기 매출은 전년 동기 대비 18.5% 성장한 4196억원, 영업이익은 1.4% 성장한 499억원이 예상된다. 지난해 3분기에 수익성이 좋은 SI사업에 집중했기 때문에 상대적으로 올 3분기 이익률 성장은 둔화됐다. SI사업 매출이 집중되는 4분기엔 이익률도 향상될 전망이다.

연간 매출액은 21.2% 성장한 1조5911억원, 영업이익은 38.4% 성장한 1766억원이 예상된다.

정우철 미래에셋증권 연구원은 "수익성이 좋은 OS매출이 그룹사 중심에서 금융권으로 빠르게 확대되고 있다"며 "효율성 향상을 통해 SI 사업부문에서도 수익성이 개선되고 있다"고 밝혔다.

이어 "SK에너지 등 그룹사 실적도 크게 향상돼 지분법 평가이익이 크게 늘어날 것"이라며 "2009년 지분법 평가이익은 919억원이었으나 올 상반기까지 지분법 평가이익은 1557억원 수준으로 늘었다"고 분석했다.