中 증시 연휴 이후 흐름 및 10월 투자포인트

[MTN 이머징마켓포인트]오승훈 팀장-대신증권 글로벌리서치

질문 1. 지난주 아시아증시가 일제히 약세를 보인 한 주였는데요. 일본 증시 역시 엔화 가치 상승에 따른 수출 관련주 하락으로 급락을 면치 못했는데요, 자세한 일본증시 마감상황 전해주시죠?

답변//
▲ 일본증시 마감동향
*닛케이지수 5.2% 급락(주간)
-두달내 최저치 & 주간하락률 3개월내 최대폭
*엔·달러 90엔대 붕괴
*8월 일본 가계소비지출 전년동월대비 +2.6%
*8월 실업률 하락



1-1. 그럼 이번 주 일번 증시는 어떤 모습을 보일까요? 주요 지표일정까지 함께 짚어주시죠?

답변//
▲ 일본증시 주간전망
*주초 추가하락 전망
*미국 실업률 부담
=>비농업 신규일자리수 예상대비 크게 급감
*엔·달러 주목=>기업 수익성에 직결
*미국 자동차 판매 예상 하회

▲ 일본 주요지표 일정
*10.7일(수) 9월 외환보유고
*10.7일(수) 8월 선행지수 83.3(7월 82.5)
*10.8일(목) 8월 무역수지
*10.8일(목) 8월 경기전망조사
*10.9일(금) 8월 기계수지 전월대비 +2.2%

질문 2. 중국증시는 지난주부터 8일 동안의 국경절 연휴에 들어갔는데요. 지난 한 주 중국증시 움직임은 어땠나요?

오승훈//
▲ 중국증시 마감동향
#상해종합지수 2779.43pt마감(2.1% 하락)
*과잉생산업종 구체적 규제 조치 발표
=>시멘트 신규프로젝트 중단(3년간)
*PMI 50이상 유지 54.3 기록
=>예상치 55에는 크게 미달
*사회보장기금
=>홍콩H주 매도

2-1. 홍콩증시 역시 하락 마감했죠?

답변//

▲ 홍콩증시 마감동향
*항셍지수 3.1% 하락
*H 지수 4.4% 하락
-글로벌 증시 급락 충격
-2주 연속 급락

질문 3. 앞으로 중국 증시 휴장 이후에 나타날 증시 흐름과 10월 증시 체크포인트 함께 짚어주시죠

답변//
▲ 10월 중국증시 체크포인트
#10월 12일~14일 유동성 지표 발표
*신규대출 관심
-현재 예상치 4,200억 위안
=>분기말 효과로 예상치 상회 가능성 높아

#10월 22일 경제지표 발표
-YOY모멘텀 기대, 산업생산 급등 가능성
*산업생산 주요항목
=>철강, 자동차, 전력, 에너지 베이스효과

#10월 중국증시 전망
=>월초 추가 하락, 유동성 지표 발표이후 반등 모색


질문 4. 이번 주 중국증시가 휴장인 관계로 홍콩증시에 대한 관심이 높아질 것 같습니다.
특히 중국본토기업이 상장되어있는 홍콩H지수에 대해 관심이 높아질 것으로 보이는데요, 홍콩 H지수에 대해 짚어주시죠?

답변//
▲ 홍콩 H지수
*홍콩 상장 중국대표기업 44종목 지수화
=>공상은행, 건설은행, 페트로차이나 등
*시가총액 비중
=>53%로 금융주 압도적

▲ 홍콩 H지수 vs 본토증시
#수급상 차이
*홍콩 H지수 : 글로벌 시각 반영
*11000선이 중요한 분기점
=>11000선 붕괴 시 9000선 까지 추가하락 가능
*위험 관리 필요한 시점