삼성電, 2Q 1조 영업익 '목표가 ↑'-SK證

"2분기부터 예년 수준 이익 규모 회복"

SK증권은 11일 삼성전자가 2분기에 1조원대의 영업이익을 기록할 것으로 추정하고 목표주가를 67만원에서 70만원으로 상향조정했다.

박정욱 연구원은 "삼성전자의 수익성 회복 속도가 매우 빠르다"며 "2분기부터 예년 수준의 이익 규모를 회복할 것으로 전망된다"고 밝혔다.

박 연구원은 삼성전자가 반도체 부분 450억원, LCD 2240억원, 통신 6240억원, 디지털미디어 1400억원 등 총 1조340억원의 영업이익을 2분기에 기록할 것으로 예상했다.

그는 이어 하반기 이익 규모는 예년 수준을 회복할 것으로 전망했다. 그는 "추가 퇴출이 없는 한 하반기에 메모리 반도체 가격이 큰 폭으로 상승하기는 어려울 것으로 보이지만 미세공정 전환으로 원가 절감되어 매분기 이익 규모는 커질 것"으로 예상했다.

또 "LCD부문도 3분기 중반까지는 적정 재고를 확보하려는 수요가 강해 가격 상승세가 지속되고 계절적 성수기를 대비한 재고 축적이 끝난 후 4분기에는 다시 가격이 하락할 것"으로 내다봤다.

이밖에 휴대폰은 올해 전세계 판매량이 전년 대비 약 9% 감소하겠지만 삼성전자는 오히려 8% 증가, 시장 점유율 19% 이상을 유지하는 판매량을 보일 것으로 예상했다. 다만 하반기에는 예년처럼 마케팅 비용이 증가하여 두자릿수 영업이익률을 기대하기는 어렵다고 덧붙였다.