대한전선, 1천억 조달… 유동성 확보 신호탄

오너일가·사모펀드 참여, 비주력 계열사 매각 가속도 전망

대한전선이 1000억원 규모의 상환전환우선주 발행을 최종결정했다. 대한전선이 유동성문제 해결을 위해 본격적으로 나선 것으로 분석된다.

대한전선은 30일 오너 일가가 최대주주인 삼양금속 500억원, NH-IBK제일호사모투자전문회사 500억원 등 총 1000억원 규모의 상환우선주를 발행키로했다고 밝혔다. 삼양금속은 오너일가가 100% 지분을 보유하고 있다.

대한전선은 다음달 추가적인 상환우선주 발행을 통한 유상증자를 추진함과 동시에 신주인수권부사채(BW) 발행 등 다각적인 유동성 확보방안을 추진중이다.

대한전선은 이번 상환우선주 발행을 시작으로 계열사 보유지분 매각과 유동화, 개발사업 지분매각 등의 유동성 확보방안에 본격적으로 나설 것으로 전망된다. 특히 전선을 제외한 비핵심부문 계열사에 대한 매각이 속도를 낼 것으로 예상된다.

대한전선은 주력사업인 전선과 일부 핵심 계열사를 제외한 나머지 계열사의 대부분을 매각 대상에 올려놓고 있다. 대한전선 계열사는 남광토건 무주리조트 트라이브랜즈 등 20여개에 달한다. 대한ST 매각은 조만간 성사 여부가 가시화될 것으로 전망되고 있다.

대한전선이 유동성 확보에 나서고 있는 이유는 전선부문의 안정적인 사업기반에도 불구 프리즈미안· 알덱스·남광토건 지분인수, 부동산 관련 자금대여 등 공격적 투자활동으로 재무부담 늘어난데 따른 것이다. 대한전선의 사업 구조조정에서 성과를 내기 시작하면 유동성에 대한 시장의 우려를 덜 수 있을 것으로 분석된다.

한편, 이번에 신규로 발행될 상환우선주는 총 1000억원 규모로 삼양금속에 213만6753주, NHK-IBK제일호사모투자전문회사에 250만주 배정됐다. 상환우선주의 발행가격은 삼양금속 2만3400원, NH-IBK사모투자전문회사 2만원이다.

상환우선주에 대해서는 액면가의 연 최소 3%를 배당받게 되며 보통주의 배당률이 우선주의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대해 보통주와 동일한 배당률로 배당을 받는다. 주금납입일로부터 1년이 경과한 후부터는 우선주식을 보통주로 전환할 수 있다. 5년 뒤 만기보장 수익률 5%를 보장해주는 방식이다.

이번 상환우선주 발행으로 들오게 될 자금은 올해 갚아야 할 차입금(4700억원 규모) 상환에 쓰일 것으로 보인다.