두산그룹, 5500억 대규모 자금조달

두산그룹이 한번에 5500억원 어치의 회사채를 발행하며 대규모 자금조달에 나선다.

지난해 9월 리먼브러더스 파산으로 불거진 글로벌 신용경색 이후 두산그룹이 1000억원대 회사채를 발행하는 것은 이번이 처음이다. 최근 회사채 금리가 떨어지자 이 기회에 미리 현금을 확보해두기 위해서다.

28일 금융감독원에 따르면 두산중공업(신용등급 A0)은 오는 29일 총 4000억원 어치의 회사채를 각각 1년물 1600억원, 2년물 1600억원, 3년물 800억원으로 나눠 발행할 예정이다. 발행금리는 각각 1년물 8.5%, 2년물 8.7%, 3년물 8.8%다. 조달된 자금은 지급어음 결제, 유산스 등 차입금 상환 등에 쓰인다.

두산인프라코어(A0)도 다음달 2일 총 1500억원 규모의 회사채를 발행키로 했다. 1년물은 발행금리 8.2%에, 2년물은 8.3%에 발행된다. 자금은 주로 기업어음(CP) 어음에 사용된다.

두산그룹 관계자는 "향후 경기침체가 장기화될 가능성에 대비해 미리 현금을 확보해두려는 것"이라며 "최근 회사채 금리 등 발행조건이 개선된 것도 회사채를 발행키로 한 이유 가운데 하나"라고 말했다.

두산중공업이 지난해 12월19일 회사채 500억원 어치를 발행할 당시 발행금리는 9.3%에 달했으나 최근에는 A0 등급 회사채의 발행금리가 9% 아래로 떨어졌다.

두산인프라코어의 경우 지난 2007년 인수한 미국 건설장비 업체 밥캣의 차입금 대비 EBITDA(이자·세금·감가상각 차감전 영업이익)을 7배로 유지키로 한 채권단과의 약정과 관련, 추가 현금 투입 가능성에 대비해 미리 자금을 확보해두려는 목적도 있다.

정성태 LG경제연구원 선임연구원은 "최근 회사채 시장은 A+ 등급 이상에 비해 A0 등급 이하 회사채의 발행금리가 큰 격차를 두고 높게 매겨지는 상황"이라며 "다른 A0 등급의 회사채들와 비교할 때 두산그룹의 회사채 발행금리는 적절한 수준"이라고 말했다.