은행권, 유동성비율 완화에 "숨통 트였지만"

은행권은 원화유동성 비율 기준이 완화됨에 따라 한시름 덜었다는 분위기다. 이 비율 규제를 맞추려 고금리의 채권을 발행하지 않아도 되기 때문이다.

일각에선 자칫 원화유동성에 문제가 있단 오해를 불러 일으킬까 촉각을 곤두세운다. 기간 단축보단 한도거래 만기일을 건별 만기일로 조정하는 게 효과적이란 아쉬움도 나온다.

29일 금융권에 따르면 금융위원회와 금융감독원은 은행원화유동성 비율 기준을 현행 3개월에서 1개월로 단축키로 했다. 기존엔 만기 3개월 이내 자산을 만기 3개월 이내 부채로 나눴지만 앞으론 1개월 이내 자산을 만기 1개월 이내 부채로 나눠 산출한다.

은행권은 일단 자금 조달에 숨통이 트일 것이라고 반겼다. 비율 규제를 맞추기 위해 자금 수요가 없는데도 일부러 장기 채권을 발행했으나 그럴 필요가 없어졌다.

신한은행 관계자는 "비율에 맞추려고 많은 비용을 들여 자금을 확보하려는 경쟁이 줄어들 것"이라면서 "비율이 개선되면서 무리하게 채권을 발행하려는 욕구도 사라질 것으로 예상된다"고 말했다.

전날까지만 해도 은행채 금리가 10bp까지 올랐다. 은행채 발행 물량이 쏟아졌지만 시장이 꽁꽁 얼어붙으면서 수요는 급감한 결과다. 이번 조치로 은행채 발행 시장이 정상화 되면서 차차 여건이 개선될 것이란 관측이다.

특히 한국은행의 은행채 매입보다 효과적이라는 평가다. 산업은행 관계자는 "은행채 매입의 경우 환매조건부채권(RP)이니 돌려받는 것이니까 효과가 제한적"이라면서 "비율 기준 완화가 RP포함보다는 더 직접적인 조치"라고 말했다.

시장금리 인하로 이어질 것이란 관측도 나온다. 은행이 고금리 특판예금 판매를 자제하고, 은행채 발행 여건도 개선되면 양도성예금증서(CD) 금리도 자연스레 떨어질 것이란 예상에서다.

물론 효과에 대해 조심스러운 시각도 있다. 원화유동성 비율에 여유가 있는 은행의 경우 자칫 시장에서 문제가 있는 것으로 오해를 받을까봐서다. 이 때문에 1개월 단축 보다는 한도거래 만기일 조정이 반영됐더라면 하는 아쉬움을 보이는 은행도 있다.

예컨대 카드 매출채권은 현재 장기 부채로 잡힌다. 카드 만기일이 기준이어서 카드 결제일을 건별로 잡을 경우 한 달로 만기가 확 준다. 장기부채가 단기 부채로 바뀌면서 유동성 비율이 7~8% 개선된다는 것. 어음할인도 마찬가지다.

금융권 관계자는 "기준완화가 시장에 좋지 않은 시그널로 받아들여질까 우려된다"면서 "한도거래 만기일을 건별로 조정하는 안이 받아들여졌다면 하는 아쉬움이 남는다"고 말했다.