[업&다운]테스 13%↓, 2Q 실적부진

-굿모닝신한증권

굿모닝신한증권은 13일 테스에 대해 2분기 실적이 부진해 목표주가를 2만6000원으로 하향 조정한다고 밝혔다.

김지수 애널리스트는 "테스의 2분기 매출액은 146억원, 영업손실은 4억원으로 전반적으로 부진한 실적을 보였다"며 "하이닉스로의 매출(40억원) 인식이 3분기로 미뤄진데다 쏠라 셀 장비 개발비(28억원)가 비용처리돼 수익성이 저하됐다"고 설명했다.

굿모닝신한증권은 올해 예상 영업이익 추정치를 104억원으로 종전보다 20% 하향 조정했기 때문에 목표주가도 종전 3만원에서 2만6000원으로 낮췄다.

굿모닝신한증권은 그러나 "삼성전자와 하이닉스 등 국내고객의 투자 연기 및 축소 방침에 따라 테스도 중국으로 매출처를 다변화하고 있다"며 "올해 중국 JSMC사에 200억원 규모의 장비공급 계약을 체결할 가능성이 있고 다른 중국 반도체업체와도 거래가 가능해 대 중국 매출이 400억원이상 크게 증가할 것"이라고 밝혔다.

차세대 성장동력으로 추진하고 있는 쏠라 셀 장비사업도 본격화해 올해 40억원의 관련 매출이 예상된다. 테스는 오는 10월까지 약 50억원을 투입해 셀을 생산하는 일괄설비 생산라인을 구축, 국내외 3개사와 각각 100억원이상의 공동개발 프로젝트를 추진중이다.

굿모닝신한증권은 "3분기에는 대 중국 매출(50억원)과 국내 매출(130억원) 등 200억원이 넘는 매출이 예상된다"며 "단 삼성전자와 하이닉스의 투자축소로 관련 일부 장비의 판매도 내년으로 연기될 가능성이 있다"고 했다.