삼성전자, 2Q 시장예상치 충족-하나대투證

하나대투증권은 2일 삼성전자에 대해 2분기 실적은 시장예상치를 충족시켜줄 것이라며 투자의견 '매수', 목표주가 90만원을 유지했다.

삼성전자의 2분기 실적(본사기준)은 D램 가격상승과 AMLCD총괄 실적 호조세 지속, 환율효과 등으로 전분기대비 개선될 것으로 전망했다.

하나대투증권은 삼성전자의 2분기 매출액 및 영업이익이 전분기대비 각각 9.9%, 1.7% 증가한 18조8100억 원, 2조1900억 원으로 시장예상치를 충족시켜줄 것으로 추정했다.

이정 애널리스트는 그러나 △ 5월 이후 예상보다 큰 폭으로 하락한 낸드 플래시메모리 가격과 △ D램 매출액의 45%를 차지하는 특수(Specialty) D램 가격의 급락 △ 중국올림픽으로 인한 휴대폰사업부의 마케팅비용 증가 △ 가전세트의 가격인하 및 마케팅비용 증가 등으로 당초 기대치인 2조5000억 원에는 미치지 못할 것이라고 설명했다.

이 애널리스트는 "삼성전자의 주가는 최근 전 세계 경기 침체에 대한 우려와 시장기대치를 소폭 하회하는 2분기 실적, 코스피 시장의 급락 등으로 지난 1개월전대비 14.2%나 하락했다"면서 "하지만 삼성전자를 사야 하는 이유는 여섯 가지나 된다"고 강조했다.

그는 60만원 초반대인 현 주가에서는 △매력적인 밸류에이션과 △D램산업의 확실한 회복세 진입 △3분기부터 낸드플래시 메모리가격 안정 △TFT-LCD산업의 재평가(re-rating) 국면 진입 △신규사업 진출 △지배구조 개선 등에 주목해야 한다고 밝혔다.