LG마이크론, 수익률 개선 시간 필요-대신證

대신증권은 24일 LG마이크론에 대해 근본적인 수익률 개선은 시간이 필요하다며 투자의견 '시장수익률'을 유지했다. 목표주가는 3만3000원.

박강호 대신증권 애널리스트는 이날 보고서를 통해 "LG마이크론의 3분기 실적은 계절적인 성수기 진입과 원가개선의 노력으로 당사 추정치대비(-7억원) 대비 흑자전환했다"며 "하지만 올 4분기와 내년 1분기에 PDP 후면판의 단가하락 우려로 32인치 PDP 시장에 대한 수익성 확보가 불투명하기 때문에 투자의견은 '시장수익률'을 유지한다"고 밝혔다.

대신증권은 LG마이크론의 영업이익 흑자전환에 대해 PDP 후면판(Rear Plate) 매출이 3/4분기에 718억원으로 전분기 대비 46% 증가하면서, 적자규모가 큰 폭으로 감소했기 때문이라고 분석했다.

박 애널리스트는 "3분기 영업이익의 개선에도 불구하고, 4분기의 영업이익률은 3분기 대비 0.7%p 하락할 것"이라고 추정했다.