"부동산PF 70조원, 리스크 안높다"

(상보)금융당국, ABS·ABCP 22조원, 연체율·고정이하 여신 '양호'

올 6월말 현재 은행과 저축은행, 보험사 등 금융권의 부동산 프로젝트 파이낸싱(PF) 규모가 69조9000억원으로 파악됐다. 또한 부동산PF 규모가 금융권 전체 여신에서 차지하는 비율이 낮은 데다 연체율 등 건전성이 양호한 수준이어서 리스크가 높지 않은 것으로 분석됐다.

금융감독위원회와 금융감독원은 12일 전체 금융권의 부동산PF 규모를 파악한 결과 69조9000억원으로 집계됐다고 밝혔다. 이는 금융권 총 대출의 4.8%, 금융권 총 자산의 2% 수준이다.

업권별로는 은행이 31조2000억원으로 가장 많고, 저축은행이 12조5000억원, 보험사는 4조2000억원을 보유하고 있다. 전체의 68.5%인 47조9000억원을 금융회사가 직접 보유하고 있는 셈.

나머지 22조원은 자산유동화증권(ABS)과 자산담보부 기업어음(ABCP)으로 판매됐다.

금감위 홍영만 홍보관리관은 "부동산PF 규모가 크지 않기 때문에 시장리스크가 높지 않은 수준"이라며 "ABCP의 80%는 은행이 매입약정을 한 상태여서 투자지 피해는 크지 않을 것"이라고 설명했다.

실제로 유동화된 22조원 가운데 ABCP 규모는 15조2000억원으로 79.1%인 12조원은 은행이 매입약정을 한 것으로 파악됐다. 매입약정이 체결된 만큼 최악의 경우가 발생하더라도 은행이 ABCP 매입하기 때문에 투자자들은 피해를 보지 않는 구조다.

부동산PF의 건전성 역시 아직 양호한 수준인 것으로 파악됐다. 은행의 부동산PF 연체율과 고정이하여신비율은 각각 0.19%와 0.84%에 그쳤다. 저축은행의 경우 13.03%와 7.11%로 나타났다. 저축은행의 대출 연체율이 13%대인 점을 감안하면 우려할 수준은 아니다.

홍 대변인은 "부동산PF의 경우 ABS나 ABCP를 담보로 하는 파생상품이 아직 판매되지 않았기 때문에 미국의 서브프라임 모기지 사태와는 다르다"며 "전체 규모와 보유자 등이 파악되기 때문에 금융시장 불안 요인이 크지 않다"고 강조했다.

금융감독당국은 부동산PF에 대한 우려가 커짐에 따라 여신심사와 사후관리를 강화하기로 했다. 특히 ABS와 ABCP의 신용등급이 사업성이나 현금흐름에 기초하지 않고 시공사의 신용등급과 같이 매겨지는 관행을 개선해 나가기로 했다.

이를 위해 금융당국은 각 권역의 PF대출과 유동화 현황에 대한 모니터링을 강화해 부실발생 소지를 사전에 면밀히 분석하기로 했다. 또한 건설사의 모럴해저드(도덕적 해이)를 방지하기 위해 수탁회사의 감독기능을 강화할 방침이다.

이와 함께 금융회사들이 PF여신에 대해 심사와 사후관리를 강화하도록 하고 부동산PF 유동화채권의 매입기관과 매입약정 은행의 리스크 관리 강화도 지도할 계획이다.

장기적으로는 시공사의 연대보증 관행을 축소하고 프로젝트의 사업성과 현금흐름에 기초한 순수 유동화방식으로 부동산PF 구조를 개선하기로 했다.