가계 빚갚을 능력 갈수록 떨어진다

자산ㆍ소득 대비 부채ㆍ이자 급증

부동산광풍으로 인한 주택담보대출 급증의 여파로 가계의 부채상환능력이 지난해 크게 악화된 것으로 나타났다. 더구나 쉽게 처분하기 어려운 부동산 보유 비중이 높아 충격에 취약하고 저축률도 낮아 앞으로도 빚갚을 능력이 크게 개선되기 어렵다는 평가다.

한국은행은 3일 발간한 `금융안정보고서`에서 "가계부문 금융부채가 주택담보대출을 중심으로 증가하고 시장금리 상승으로 이자지급부담이 늘어나 채무부담능력이 저하됐다"고 밝혔다.

한은에 따르면 지난해 가계의 금융자산은 8.6% 증가한데 비해 주택담보대출 급증으로 부채는 11.6% 증가했다. 이로 인해 부동산 등 실물자산을 처분하지 않고도 부채를 상환할 수 있는 능력을 나타내는 금융자산대비 부채비율이 44.4%로 전년말 43.2%보다 높아졌다.

금융자산 대비 부채규모는 지난 2003년 카드위기를 부른 가계부채 급증으로 2002년 46%까지 치솟았다가 이후 3년간 감소했다. 카드로 진 빚을 3년동안 갚고 나서 4년만에 다시 부채가 크게 늘어난 것이다.

소득으로 빚 갚을 능력도 빠르게 떨어지고 있다. 소득 대비 부채규모는 2년 연속 빠르게 증가해 지난해말 사상 최고인 1.42배에 달했다. 지난 2002~2003년 카드위기 당시 1.28~1.29배를 크게 웃돌고 있고 미국의 1.38배나 일본의 1.18배보다도 높다.

부채는 급증하고 소득은 찔끔 는데다 지난해 금리까지 상승하면서 이자지급부담도 크게 높아졌다.

지난해 가계의 가처분소득에서 이자로 빠져나간 비율이 7년만에 최고를 기록했다. 2004년 6.29%에서 2005년 7.78%, 지난해 8.64%로 빠르게 높아지고 있다. 이 역시 미국의 7%, 일본의 4.7%를 크게 상회하고 있다.

가계의 부채상환능력의 빠른 개선을 기대할 수 없어서 더 문제다. 자산의 대부분을 부동산 형태로 보유하고 있는데다 저축률도 매우 낮기 때문이다. 통계청에 따르면 지난해 5월말 현재 가계 전체 자산의 76.8%가 주택 등 부동산이고, 심지어 주택을 소유하지 않은 가계의 경우에도 부동산이 56.2%에 달한다.

한은은 "가계의 금융자산 대비 부채 비율이 미국의 31.6%나 일본의 22.7%보다 높은데다 자산 대부분을 유동성이 낮은 주택 등 부동산으로 보유하고 있다"며 "소득감소나 실업 같은 상황에 닥칠 경우 충격흡수 능력이 낮은 상태"라고 평가했다.

또 "개인 순저축률이 2003년 이후 계속 3~5%의 낮은 수준을 지속하고 있어 미래의 채무상환능력 개선이 지연될 것으로 보인다"고 덧붙였다.