비에이치, 단기 실적 둔화…중장기 OLED 수혜는 유효-NH투자증권

NH투자증권은 비에이치 가 단기 실적은 둔화할 전망이지만 중장기적으로 OLED 판매 수혜를 입을 것이라고 7일 분석했다. 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가는 기존 3만2000원에서 2만4000원으로 하향 조정했다.

이규하 NH투자증권 연구원은 "비이에치의 3분기 영업이익은 전년 동기 대비 4.3% 증가한 530억원으로 시장 기대치를 소폭 하회하는 수준일 것"이라며 "원/달러 환율 하락과 전장 부문 매출 감소가 주된 원인"이라고 분석했다.

이 연구원은 "4분기에도 북미 고객사 물량이 줄어들 가능성이 높아 시장 기대치를 하회할 것으로 전망된다"면서도 "IT 기기로 OLED 침투율이 확대되는 추세는 꾸준히 이어질 것으로 예상돼 폴더블 스마트폰 등 폼 팩터(물리적 외형) 변화의 수혜가 기대된다"고 설명했다.

그러면서 "이미 낮아져 있는 밸류에이션을 고려하면 중장기적으로 주가 회복 가능성이 높다"고 전망했다.