[허반석의 작전 리포트] "본업과 자회사 가치대비 극도의 저평가" <한국콜마>

머니투데이 강상구 MTN PD 2023.03.22 13:21
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진행 : 이수연 머니투데이방송 앵커
출연 : 허반석 / 주식명가 MTN W 어드바이저

* 추천 5거래일 만에 LS (181,800원 ▲7,100 +4.06%) +7.4% (최고가 기준) 목표가 달성



* 추천 2거래일 만에 삼양식품 (542,000원 ▲22,000 +4.23%) +7.1% (최고가 기준)

▶ "본업과 자회사 가치대비 극도의 저평가"



- 한국콜마 (53,200원 ▼500 -0.93%)(161890)

Q. 한국콜마 핵심 포인트① 주가 하락의 원인, 일회성 비용 대거 발생

- 자회사 HK이노엔, 케이캡 판매수수료 및 공단환급금 발생
- 신약 케이캡, 연간 1000억원대 매출 기록 중
- 자회사 연우, 인수합병을 위한 자문수수료 발생


Q. 한국콜마 핵심 포인트② 탄탄한 자회사 보유, 극도의 저평가

- 화장품 ODM 사업 영위
- 적정 시총 약 1조 2300억원, 전일 시총 약 8832억원

Q. 한국콜마 핵심 포인트③ 매분기 실적 증가 기대감

- 케이캡, 中 품목허가 획득 이어 급여 의약품 목록 등재 전망
- 작년 4분기 일회성 비용으로 인한 저점 확인
- 올해 매출액 전년비 14%, 영업익 91% 증가 전망
- 자회사 제외시 매출액 전년비 12%, 영업익 114% 증가 전망

Q. 한국콜마, 가격 전략은?

- 매수가 39,000원 이하 / 1차 목표가 55,000원 / 손절가 30,000원

※ 생방송 '이슈&뷰11'은 매일 오전 10시 55분에 방송되며, 금융시장의 빅 이슈를 한눈에 정리하고, 국내 시장 분석을 통해 시청자의 투자 안목을 높여 드립니다. 이 방송은 머니투데이방송 홈페이지 및 케이블방송에서 라이브로 시청하실 수 있습니다.

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