이창용 한국은행 총재가 7일 방송기자클럽 초청 토론회에서 발언하고 있다./사진제공=한은한은의 통화정책 방향성을 결정하는 핵심 요소인 소비자 물가상승률과 관련해선 이달 4.5% 이하로 내려간 뒤 연말 3%초반에 이를 것으로 전망했다.
그는 '자녀가 집값의 절반을 빚을 내 서울에 집을 사려 한다면 어떻게 조언하겠느냐'는 질문에 "이자율 등을 고려할 때 젊은이들이 자기 능력에 맞는지 고민하고 더 신중하게 자산을 운용하라고 권하고 싶다"고 조언했다.
지난달 한은 금융통화위원회(금통위)가 기준금리를 1년 만에 동결한 결정과 관련해서도 "경기보다 물가를 우선하고 금융안정을 우선 고려한 결정이었다고 해석해 달라"고 당부했다.
그러면서 "물가상승률이 연말까지 3%대로 떨어지는 것을 보고 그 다음에 물가상승률이 장기목표치인 2%대로 수렴한다는 확신이 들면 그때 금리인하를 논의하는 것이 바람직하다"고 강조했다.
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미국 연방준비제도(Fed, 연준)의 긴축 속도와 최종금리 수준에 대해선 "연준이 긴축 속도를 낮추는 쪽으로 분위기가 잡혔다가 2월 들어 고용·물가 지표가 오르면서 변화가 있었다"며 "시장에서는 1월까지는 최종금리를 5% 정도 수준이라 생각했지만 지금은 5.25~5.5%까지 받아들이는 듯 하다"고 말했다. 이어 "불확실성이 커서 파월 연준 의장의 의회 발언과 이번 주말에 나올 미국 고용 지표, 다음주 미국 물가 지표를 보고 판단해야 한다"고 덧붙였다.
경제성장 흐름에 대해선 '상저하고' 전망을 재확인했다. 이 총재는 "상반기 1.1%, 하반기 2% 정도의 성장을 예상한다"며 "3분기부터는 성장률이 반등하지 않을까 기대하고 있다"고 밝혔다.
최근 원/달러 환율 변동성이 커진 데 대해서는 "너무 불안해 하지 않아도 된다"고 했다. 그는 "기준금리 동결 이후 환율 변화는 금리 동결 때문이라기보다 미 통화정책에 대한 기대가 급격히 변하면서 전 세계적인 강달러 현상이 일어났기 때문"이라며 "최근 환율 변동은 국내보다는 해외요인에 따른 것"이라고 말했다.
그러면서 "변동환율제이기 때문에 어떤 특정 수준을 타깃해 막아야한다고 생각하지 않는다"며 "다만 환율변동이 물가나 금융시장 안정에 영향을 줄 수 있기 때문에 쏠림을 막기 위해 변화폭을 줄이도록 하겠다"고 말했다.
또 "한미 금리 역전폭이 커지면서 자본이 유출되고 환율이 높아질 것이라는 우려가 있는데 작년에는 연준이 금리를 75bp(1bp=0.01%포인트)씩 4번이나 인상하면서 달러가 강세로 갔지만 최근엔 한미 금리 역전폭이 125bp로 더 벌어졌음에도 환율이 중국 개방 영향 등으로 크게 오르지 않았다"고 설명했다.
이 총재는 최근 정부가 추진하는 '은행 과점 체제 개선'과 관련해서도 의견을 냈다. 이 총재는 "은행은 면허를 받고 하는 산업이기 때문에 과점 체제에서 생기는 부작용을 막는 것은 당연하고 그 구조 하에서 정부가 은행이 시장지배력을 남용하는지 점검하고 개입해 이윤이 많이 발생했을 때 금융안정에 출자하도록 유도할 수 있다고 생각한다"며 "다만 민간 중심의 은행 산업 발전을 저해하지 않는 범위에서 방안을 찾아야 한다"고 말했다.
또 변동금리 중심인 현재 은행 금리 체계의 구조적 문제도 지적했다. 그는 "예대마진, 이자율 등에 많은 비판이 있는데 국내 은행 대출의 대부분이 변동금리라서 다른 나라보다 이 문제가 더 두드러지는 것"이라며 "20∼30년짜리 부동산 대출을 고정금리로 내주려면 은행들이 위험관리를 해야 하는데 우리나라에는 국채 20∼30년짜리 선물시장 등이 없어 은행이 헷지(위험 분산)할 방법이 없다"고 했다. 이어 "현재 그 리스크를 고객한테 변동금리를 통해 주는 측면이 있다"며 "구조적인 문제를 바꿀 수 있도록 한은뿐 아니라 정부도 적극적으로 나서야 한다"고 밝혔다.
