이녹스첨단소재 목표가 20% 상향, 4Q 최대 영업익 기대감-IBK證

이녹스첨단소재 홈페이지 캡쳐

IBK투자증권은 8일 이녹스첨단소재 투자의견을 매수로 유지하고 목표가를 종전 5만원에서 6만원으로 20% 상향했다. 또 4분기 영업이익이 사상 최대 수준에 이를 것으로 전망했다. 전일 종가 기준 주가는 4만6950원이다.

김운호 연구원은 "4분기 매출은 3분기 대비 4% 감소한 1351억원으로 예상하는데 전 사업부 매출이 3분기 대비 감소할 것"이라며 "제품믹스 개선으로 매출액 대비 높은 영업이익률이 기대돼 영업이익은 318억원으로 3분기 대비 소폭 증가할 것"이라고 했다.

김 연구원은 "이녹스첨단소재의 성장은 신제품 개발, 신규 거래선 확보를 통해 진행되고 있는데 이를 고려하면 성장은 아직 진행형인 것으로 판단한다"며 "사업부별로는 INNOSEM은 경쟁구도 변화에 따른 신규 고객 확보가 가속화될 수 있다고 판단한다"고 했다.

또 "INNOLED 사업부에서 대형은 고객사 라인 증설에 따른 성장과 중소형은 신규고객으로의 물량 확대에 따른 성장 잠재력을 보유하고 있다고 판단한다"며 "Smartfex는 Fold 관련 필름 풀량이 높은 성장 전략을 확보하고 있다고 판단한다"고 했다. 이어 "내년에는 1000억원을 웃도는 영업이익 확보가 가능할 것"이라고 했다.