하이트진로, 시장수요 회복…저가매수 타이밍-키움

키움투자증권은 하이트진로 에 대해 시장 수요 회복과 시장점유율 확대 효과를 동시에 누릴 수 있다고 분석했다. 투자 의견은 '매수', 목표 주가는 5만7000원을 유지했다.

박상준 키움투자증권 연구원은 "사회적 거리두기가 다시 완화되면서 시장 수요가 빠르게 회복하고 있다"며 "실적 개선 추세가 꾸준히 지속될 것"이라고 설명했다.

올해 3분기 하이트진로의 영업이익은 630억원으로 전년동기 대비 28%, 매출액은 6051억원으로 14% 늘어날 것으로 전망된다. 9월 초부터 코로나19(COVID-19) 확진자 증가 추세가 완화되면서 8월 대비 시장 수요가 강하게 회복되는 추세다.

8월 코로나19 확산으로 인한 마케팅 비용 감소도 호재다. 3분기 마케팅 비용은 전분기 대비 약 100억원 내외 감소할 것으로 추산된다. 영업이익률 개선도 기대된다.

하이트진로는 맥주 '테라', 소주 '진로'의 매출 성장과 소주 영남권 시장 확대를 기반으로 시장점유율이 상승하고 있기 때문에 내년 가파른 실적 개선이 기대된다.

박 연구원은 "하이트진로 주가는 코로나19 2차 확산에 따른 시장 수요 감소 우려로 고점 대비 조정을 받은 상황"이라며 "현재 주가 레벨은 저가 매수의 기회"라고 설명했다.