머니투데이

한화솔루션, 그린뉴딜 기대..목표가 6만2000원-신한

머니투데이 김도윤 기자 2020.09.18 08:20
의견 남기기

글자크기



신한금융투자는 18일 한화솔루션 (43,200원 -0)에 대해 종합 에너지 솔루션 업체로 전환이 기대된다고 분석했다. 투자의견은 '매수', 목표주가는 6만2000원을 제시했다. 한화솔루션의 전 거래일 종가는 4만2500원이다.

이진명 신한금융투자 연구원은 한화솔루션이 케미칼(PE, PVC, TDI 등)과 태양광(셀, 모듈) 중심의 사업을 하고 있다고 소개했다. 특히 화학 업체에서 종합 에너지 솔루션 업체로 재평가가 기대된다고 강조했다.

이 연구원은 코로나19(COVID-19) 이후 각국이 경기 부양을 위한 정책의 일환으로 신재생에너지 정책을 발표했고, EU(유럽연합)와 한국의 '그린 뉴딜' 등 글로벌 친환경 정책 공조가 태양광 수요 확대 기대감으로 이어졌다고 설명했다.



이에 따라 태양광 업체들의 밸류에이션 상승으로 주가가 강세를 보였고, 한화솔루션도 3개월 동안 130% 주가가 상승했다고 설명했다.

이 연구원은 그럼에도 한화솔루션 현재 주가는 2021년 예상 실적 기준 PER(주가수익비율) 12배로 글로벌 셀, 모듈 평균인 17배 대비 저평가라고 진단했다.


이 연구원은 한화솔루션은 수익성이 높은 미국, 독일 태양광 점유율 1위 업체로 해당 지역의 수요 확대에 따른 실적 성장이 기대된다고 덧붙였다.

또 태양광 부문 경쟁력과 다운스트림 사업을 통한 성장성을 감안할 경우 저평가 매력이 부각되며 밸류에이션 갭 축소가 예상된다고 조언했다.

차트
나의 의견 남기기 등록
TOP