포스코, 2분기 저점으로 실적 개선 가능-현대차증권

현대차증권은 19일 POSCO (포스코)에 대해 올해 2분기를 저점으로 실적이 개선될 가능성이 높다고 평가했다. 투자의견은 '매수', 목표주가는 24만원을 유지했다.

포스코의 올해 2분기 별도 매출액과 영업이익은 각각 5조9410억원, 601억원으로 영업이익이 지난해 같은 기간에 비해 92% 줄어들 전망이다.

박현욱 현대차증권 연구원은 "2분기 실적 부진은 이미 예상됐으며 수출수요 부진으로 판매량이 감소하고 감산으로 톤당 고정비 상승 및 열연판매 증가로 평균판매단가가 낮아질 것으로 추정된다"고 설명했다.

다만 3분기 실적은 회복할 것으로 예상된다. 중국 유통 및 수출가격이 이미 상승하고 있고 해외 대형 철강업체들도 이달과 다음달 판매가격을 인상하고 있어서다.

박 연구원은 "포스코 주가는 중국 개선요인이 확인됐는데도 최근 1개월 코스피 수준의 수익률을 기록했다"며 "하반기 글로벌 주요 지역의 철강 수요 회복, 중국의 수급 상황 개선, 포스코의 실적 증가 방향성 등을 고려했을 때 주가는 우상향할 것으로 전망된다"고 강조했다.