연우, 고객사 다각화로 중장기 성장 기대-한화證

한화투자증권은 20일 화장품 용기 제조업체 연우 에 대해 고객사 및 제품 포트폴리오 다각화를 통한 중장기적 성장이 기대된다고 평가했다. 투자의견은 '매수', 목표주가는 3만5000원을 유지했다.

연우의 지난해 4분기 실적은 매출액 723억원, 영업이익 44억원으로 시장 예상치에 미치지 못했다. 그러나 연간 실적으로 보면 2018년에 비해 매출액과 영업이익 모두 성장하며 완벽한 반등에 성공했다는 평가다.

손효주 한화투자증권 연구원은 "단기적으로 코로나19 영향에 따라 실적이 타격을 받을 것으로 예상한다"며 "그러나 수출의 대부분 물량이 미주와 유럽에서 소화되기 때문에 영향은 동종업체 대비 크지 않을 것으로 예상한다"고 설명했다.

이어 "향후 코로나 사태가 진정되면 국내 대형업체들의 럭셔리 사업 확대에 따른 꾸준한 물량 증가와 그외 내수 업체들의 수주 물량 확대로 매출처가 다변화하면서 성장을 지속해 나갈 것으로 전망한다"고 강조했다.