실리콘웍스, 2020년 영업이익 성장률 63%↑ 전망-하이證

하이투자증권이 25일 실리콘웍스 에 대해 "주력 고객사인 LG디스플레이가 연말을 기점으로 대규모 LCD라인 구조조정을 검토 중"이라면서도 "2020년 매출액과 영업이익은 각각 9561억원(YoY, +9%), 724억원(YoY, +63%)을 기록할 것으로 추정된다"고 밝혔다. 이에 투자의견은 '매수'를 유지하고 목표주가는 5만1000원으로 상향 조정했다.

정원석 하이투자증권 연구원은 "LG디스플레이의 LCD가동중단으로 매출액으로는 약 480억원 규모가 내년 실적에 영향을 미칠 수 있다"며 "다만 지난해부터 10.5세대 LCD라인 가동을 본격화하고 있는 중국 BOE, CSOT 내 동사 점유율이 빠르게 확대되면서 LCD TV용 제품공급 물량이 크게 늘고 있어 감소분 일부를 상쇄할 것으로 판단한다"고 설명했다.

정 연구원은 "또한 LG디스플레이의 OLED TV와 p-OLED 패널 생산확대로 상대적으로 단가가 높은 OLED용 구동부품 출하가 크게 증가하면서 매출성장폭이 가파를 수 있다는 점도 긍정적"이라고 덧붙였다.

또한 "LG디스플레이의 LCD라인 가동 중단결정이 동사 주가부담 요인일 수 있으나 이미 선반영돼 있는 것으로 판단된다"고 밝혔다.