하림지주, 투자포인트 유효 '매수' -KB證

KB증권은 21일 하림지주 에 대해 1분기 실적은 부진했지만 투자포인트는 유효하다며 투자의견 '매수' 및 목표주가 1만6000원을 유지했다.

김준섭 KB증권 연구원은 "하림지주의 1분기 영업이익은 756억원으로, 사료 및 유통 부문 실적이 예상을 하회했다"며 "그러나 팬오션 등 주요 자회사의 실적 개선 전망, 식품부문 자회사의 업황 개선에 대한 기대감, 양재동 화물터미널 부지 개발 진척은 유효한 투자포인트"라고 밝혔다.

김 연구원은 "하반기 주요 자회사인 팬오션의 실적 개선이 기대된다는 점은 하림지주의 하반기 실적 개선이 예상되는 이유"라며 "2분기까지는 해운업의 시황이 좋지 않은 영향으로 인한 팬오션의 영업이익 감소 리스크가 있지만, 2020년부터 적용되는 IMO의 황산화물 배출 규제 및 전세계 벌크선의 노후화 등의 영향이 시황개선으로 연결될 것"이라고 분석했다 .

김 연구원은 "하림지주의 주요 주가 동인 중 하나는 손자회사 하림산업의 양재동 부지 개발 이슈"라며 "하림산업의 양재동 부지 개발 사업도 하림식품의 투자 시점에 맞춰 속도를 낼 것으로 기대한다"고 밝혔다.

이어 "하림그룹은 '공유주방' 사업(하림식품이 생산한 HMR제품을 하림산업의 물류센터를 통해 수도권에 공급)을 위해 하림식품과 하림산업을 활용할 계획"이라며 "하림식품은 '공유주방' 사업을 위한 유형자산 취득시점인 2020년 12월을 목표로 설비 자산투자에 속도를 내고 있다"고 설명했다.