김 연구원은 현재 중국 영유아 화장품 시장이 연평균 17%로 고성장세를 시현하고 있는 점에 주목해 오가닉티코스메틱의 실적 성장 가능성이 높다고 분석했습니다. 다만 투자의견은 목표주가는 제시하지 않았습니다.
바로투자증권은 올해 오가닉티코스메틱의 연결 매출액이 전년대비 23.4% 증가한 2439억원, 영업이익은 20.4% 늘어난 731억원을 기록할 것으로 추정한다.
올해 당사 추정치로 산정한 현재 주가는 PER(주가수익비율) 3.7배 수준으로, 지난해 확정 실적으로 계산해도 4.0배에 불과하다. 동종업체가 평균적으로 PER 30배를 넘는 수준임을 고려할 때 극도로 저평가돼 있는 모습이다.
여전히 국내 주식 시장에서 중국 기업에 대한 불안감이 존재하고 신뢰가 낮은 것은 인정하지만, 동사의 업태가 현지에서 판매 상황을 확인할 수 있는 기업과 소비자간 거래(B2C)인 점을 고려하면 현재의 밸류에이션은 강한 매수 기회가 될 수 있다.