목표주가 6만2000원과 투자의견 매수, 업종 내 톱픽도 종전대로 유지했다.
이에 따르면 셀트리온은 임상 중인 바이오시밀러 제품을 셀트리온헬스케어를 통해 마케팅파트너에게 판매함으로써 실적이 발생한다. 셀트리온헬스케어는 이 중 임상시험 실패 시 환불조항이 있는 일부 마케팅파트너 매출을 회계 상 매출이 아닌 장기선수금(작년 말 974억원)으로 인식하고 있다.
그는 "바이오시밀러의 임상시험 완료 임박과 최초로 글로벌 수준의 제품 출시에 따른 바이오시밀러 시장 선점 가능성 등 바이오시밀러업체로서 동사의 경쟁력에 대한 긍정적 시각에는 변화가 없다"며 "이번 실적우려에 따른 주가 급락을 저점 매수 기회로 활용할 것을 권고한다"고 덧붙였다.
한편 셀트리온은 지난 14일 '매출 과다계상' 문제에 대해 기자회견을 열고 "국제회계기준(IFRS)에 적합하게 재무제표를 작성했고 국내 최대 회계법인인 삼일회계법인과 글로벌 PwC회계법인에서도 모두 인정받은 회계 처리"라고 설명했다.