STX팬오션, 대한통운 지분매각 긍정적-GS

목표주가 2800→3200원으로 상향, 투자등급은 '매도' 유지

골드만삭스는 STX팬오션 의 대한통운 지분매각을 "긍정적"이라고 평가하며 이 회사 목표주가를 2800원에서 3200원으로 상향 조정했다. 그러나 투자등급은 '매도'를 유지했다.

골드만삭스는 지난달 30일 발표한 보고서에서 "STX팬오션이 대한통운 지분 5.9%를 총 1억 5300만 달러에 처분할 경우 500만 달러의 매각이익이 생겨 올해 재무제표에 반영될 것"이라고 말했다.

골드만삭스는 "대한통운은 STX팬오션의 핵심투자(부문)도 아니었으며, 추가적인 현금 보유가 경색된 신용 환경에서 환영할 만한 일"이라고 평가했다. 이같은 이유로 STX팬오션의 내년 EPS(주당순이익) 추정치를 23% 상향 조정했다.

그러나 STX팬오션의 전반적 전망은 여전히도 어둡다고 봤다. 골드만삭스는 "벌크화물 운송시장에서의 어려운 영업환경 때문에 STX팬오션 주가가 더 내려갈 위험성이 있다"며 투자등급을 '매도'로 유지했다. 아시아/태평양 운송업 경쟁사들에 비해 STX팬오션은 성장률과 자본이익률이 낮은 반면에, 변동성은 높다는 것이다.