건설사 100곳·조선사 15곳 퇴출대상

평가기준 확정 따라… 관련 M&A 활성화 예상

금융권이 건설 및 조선업체의 부실평가기준을 확정함에 따라 이들 업체에 대한 옥석가리기 작업이 본격화할 전망이다.

1일 금융권에 따르면 건설업계 300여곳, 조선업계 50여곳의 기업이 평가대상이며, 이 가운데 부실업체로 선정되는 비율은 각각 40%, 30% 가량으로 추정된다. 긴급자금 지원을 통해 살릴 수 있는 기업은 정상화 수순을 밟게 된다.

은행과 은행연합회는 공동으로 구성한 태스크포스(TF)를 통해 지난 연말 부실기업 선정기준을 확정했고, 이달부터 건설·조선업계 구조조정 대상을 선정하기로 했다.

은행들은 해당 기업을 A~D까지 4개 등급으로 평가해 이중 부실징후 기업(C등급)은 기업개선작업(워크아웃)을, 정상화가 불가능 기업(D등급)은 파산절차 등에 따라 퇴출하게 된다.

기업평가는 TF의 부실기업 평가기준에 따라 진행되지만, 주채권은행의 결정이 큰 영향을 미칠 전망이다. 주채권은행은 기업을 평가대상에 선정하는 권한을 비롯해 평판점수도 매길 수 있다. 일단 평가대상으로 선정되면 재무위험, 경영위험, 영업위험, 기타위험 등 4가지 리스크 분석작업을 진행한다.

건설사의 경우 △부채비율 300% 초과 △수주잔고와 분양실적 △현금보유 비중 등이 주요 평가기준이다. 조선사 역시 △선수금환급보증(RG)를 비롯한 차입금 비중 △수주 잔고 △사업경력 등을 평가한다.

평가기준에 따르면 건설사는 100곳 이상, 조선사는 15곳 이상이 퇴출대상으로 분류될 것으로 금융권은 예상하고 있다. 하지만 최근 경영여건이 개선되거나 각종 정부정책으로 유동성 여건이 좋아진 기업이 많아 퇴출규모는 이보다 줄어들 수 있다.

건설 및 조선사들의 구조조정이 본격화하면 기업들의 인수합병(M&A)도 활발해질 전망이다. 예컨대 워크아웃 대상인 C등급 건설사가 구조조정 과정에서 매각하는 부동산 자산이 시장에 대거 나오면, 이를 인수하려는 대형 건설사들의 움직임이 활발해질 것이라는 것. 기업청산 및 경영권 매각 등도 크게 늘어날 전망이다.


시중은행 관계자는 "조선사는 이달말, 건설사는 2~3월까지 구조조정 대상을 선정하게 될 것"이라며 "퇴출대상이 된 기업들이 M&A 시장에 등장할 전망"이라고 말했다. 그는 이어 "이를 염두에 둔 때문인지, 투자은행(IB) 및 증권사를 통해 들어오는 기업인수 의뢰가 늘고 있다"고 전했다.

은행권은 건설 및 조선업체의 구조조정에 이어 유동성 압박을 받는 제조업체나 유통업계, 정보기술(IT) 업체들의 옥석가리기도 본격화할 것이라고 예상하고 있다.